Hertz (HTZ): Cổ phiếu dưới 100$ hấp dẫn cho nhà đầu tư

Tóm tắt đề xuất

Hertz Global Holdings (NASDAQ:HTZ) phát hành trái phiếu PIK 6,75% 350 triệu USD, đáo hạn 2030, dùng trả nợ vay lưu động và mục tiêu chung. Cùng đồng thời phát hành 37,037,037 cổ phiếu thường giá 2,70 USD/share để hỗ trợ giao dịch bảo hiểm cho nhà đầu tư trái phiếu.

Chi tiết trái phiếu

Trái phiếu 6,75% trả lãi nửa tiền mặt, nửa PIK, trả hai lần một năm. Có quyền chuyển đổi thành tiền mặt, cổ phiếu Hertz hoặc hỗn hợp, giá chuyển đổi khoảng 3,58 USD/cổ phiếu. Được bảo lãnh bởi Hertz và các công ty con, ưu tiên thanh toán đầu tiên, ngang bằng với các khoản vay ưu tiên hiện có.

Chi tiết phát hành cổ phiếu

37,037,037 cổ phiếu thường được bán với giá 2,70 USD/cổ phiếu, mục đích cung cấp cổ phiếu vay để nhà đầu tư trái phiếu thực hiện giao dịch bảo hiểm. Việc bán cổ phiếu phụ thuộc vào việc hoàn tất phát hành trái phiếu.

Đánh giá cho nhà đầu tư Việt Nam

Hertz có mô hình cho thuê xe toàn cầu, nhưng rủi ro tài chính còn cao. Đối với nhà đầu tư Việt, ưu tiên theo dõi mức độ trả nợ và biến động lãi suất. Nếu chấp nhận rủi ro, trái phiếu có lợi suất ổn định; cổ phiếu giá rẻ có tiềm năng tăng giá nếu công ty cải thiện dòng tiền.