HPE tăng dự báo tới 2028 nhờ nhu cầu AI mạnh, cổ phiếu bật lên 36%

HPE công bố kết quả quý II kỷ lục, doanh thu tăng 40% lên 10,68 tỷ USD và EPS điều chỉnh 79 cent, đẩy cổ phiếu tăng 36% trong giao dịch sau giờ làm việc. Nhu cầu trung tâm dữ liệu AI mạnh mẽ, cùng các hợp đồng dài hạn đến 2027, đã giúp công ty tăng tốc mục tiêu tài chính dài hạn hai năm sớm hơn.

Kết quả quý II 2024: Doanh thu và lợi nhuận vượt dự báo

Công ty ghi nhận doanh thu tăng 40% so với cùng kỳ năm trước, vượt mức ước tính trung bình của các nhà phân tích (9,79 tỷ USD). EPS điều chỉnh đạt 79 cent, cao hơn dự đoán 53 cent. Sự tăng trưởng chủ yếu đến từ mảng server truyền thống phục vụ khách hàng doanh nghiệp, khi các doanh nghiệp chuyển sang sử dụng AI tác nhân (agentic AI) như ChatGPT.

Dự báo tài chính và triển vọng AI đến 2028

HPE đã nâng dự báo tăng trưởng doanh thu năm tài chính 2026 lên 29‑33% (trước 17‑22%) và tăng trưởng doanh thu mảng mạng lên 72‑75% (trước 68‑73%). EPS điều chỉnh dự kiến cho năm 2026 là 3,35‑3,45 USD, cao hơn mức 2,30‑2,50 USD trước đó và đáp ứng mục tiêu ít nhất 3,00 USD vào năm 2028.

Backlog AI và nhu cầu thị trường

Công ty báo cáo backlog AI vượt 6,3 tỷ USD, trong đó 61% đến từ khách hàng chính phủ và doanh nghiệp lớn. Các ông lớn công nghệ Mỹ như Alphabet và Amazon dự kiến chi hơn 700 tỷ USD cho hạ tầng AI trong năm 2024, tạo động lực mạnh cho nhu cầu mua server và thiết bị mạng của HPE.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Với đà tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận mạnh mẽ, cùng dự báo EPS và cash flow cải thiện, HPE đang trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho nhà đầu tư Việt Nam muốn tiếp cận lĩnh vực AI và hạ tầng công nghệ. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần lưu ý rủi ro về biến động giá chip bộ nhớ và áp lực lạm phát chi phí. Đánh giá tổng thể, chúng tôi khuyến nghị giữ vị thế mua hoặc tăng cường nắm giữ HPE trong danh mục đầu tư dài hạn để tận dụng xu hướng AI toàn cầu.