IPO OpenAI và Anthropic: Nguy cơ bán tháo cổ phiếu Tesla, IBM
Các đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) sắp tới của OpenAI và Anthropic có thể khiến tình trạng của các cổ phiếu đang gặp khó khăn trở nên tồi tệ hơn. Theo các chiến lược gia tại Evercore ISI, nhà đầu tư có xu hướng bán tháo các mã yếu kém để chuẩn bị nguồn lực tài chính tham gia vào các thương vụ AI đình đám này.
Áp lực từ các đợt IPO bom tấn và mùa bán tháo chốt lỗ
Julian Emanuel, trưởng nhóm chiến lược tại Evercore ISI, nhận định rằng nhà đầu tư đang chuẩn bị "dọn chỗ" trong danh mục bằng cách giảm tỷ trọng các cổ phiếu hiện có. Xu hướng này đặc biệt rõ nét khi mùa bán tháo chốt lỗ thuế của các quỹ tương hỗ thường bắt đầu vào tháng 10. Việc bán các cổ phiếu kém hiệu quả không chỉ giúp hiện thực hóa khoản lỗ để bù trừ thuế mà còn tạo ra dòng tiền để đổ vào các siêu IPO như OpenAI và Anthropic, gây áp lực lớn lên những mã có hiệu suất kém.
Danh sách các cổ phiếu nằm trong "vòng nguy hiểm"
Evercore đã sàng lọc chỉ số Russell 3000 để tìm ra các cổ phiếu có vốn hóa trên 5 tỷ USD, giảm ít nhất 10% từ đầu năm và có xu hướng điều chỉnh lợi nhuận tiêu cực trong 3 tháng qua. Một số cái tên đáng chú ý trong danh sách 40 cổ phiếu rủi ro bao gồm Tesla (TSLA), International Business Machines (IBM), AppLovin (APP), McDonald's (MCD) và First Solar (FSLR).
Sức hút từ OpenAI và Anthropic
Anthropic đang chuẩn bị cho đợt IPO với mục tiêu định giá khổng lồ, trong khi OpenAI cũng đang mở rộng mạnh mẽ mảng quảng cáo ChatGPT với doanh thu hàng năm đạt mốc 1 tỷ USD chỉ trong thời gian ngắn. Sự tăng trưởng thần tốc của các đơn vị sở hữu mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) như Claude hay ChatGPT đang khiến dòng vốn ưu tiên dịch chuyển sang các công ty dẫn đầu công nghệ AI thế hệ mới.
Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam: Làn sóng IPO AI tại Mỹ thường tạo ra hiệu ứng tâm lý lan tỏa toàn cầu. Nhà đầu tư trong nước nên thận trọng với các mã cổ phiếu công nghệ có kết quả kinh doanh không tương xứng với kỳ vọng hoặc đang bị định giá quá cao. Việc cơ cấu lại danh mục, ưu tiên những doanh nghiệp có nền tảng tài chính vững mạnh và khả năng ứng dụng AI thực tế là chiến lược cần thiết để tránh rủi ro từ các đợt dịch chuyển vốn lớn trên thị trường quốc tế.