JEPI vs SCHD: Thu nhập hàng tháng cao hay cổ tức tăng trưởng? (2026)

JEPI và SCHD là hai ETF cổ tức phổ biến nhưng có mục tiêu khác nhau: JEPI tập trung tạo thu nhập hàng tháng cao qua chiến lược covered‑call, trong khi SCHD tập trung vào các công ty tăng trưởng cổ tức với chi phí thấp.

Tổng quan về JEPI và SCHD

JEPI (JPMorgan Equity Premium Income ETF) là quỹ được quản lý chủ động, sở hữu cổ phiếu thấp biến động và bán quyền chọn mua để tạo ra khoản thanh toán hàng tháng. SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity ETF) là quỹ chỉ số thấp chi phí, sở hữu khoảng 100 công ty chất lượng cao có lịch sử tăng trưởng ổn định.

So sánh lợi nhuận, lợi suất và chi phí

Lợi suất và thu nhập hàng tháng

Đến tháng 9/2026, JEPI cho lợi suất khoảng 7,79% và trả hàng tháng, còn SCHD chỉ khoảng 2,90% trả hàng quý. Tuy nhiên, thu nhập của JEPI có xu hướng giảm khoảng 2,7% mỗi năm do phụ thuộc vào phí chọn mua, trong khi cổ tức của SCHD tăng trung bình 10,6% mỗi năm.

Lợi nhuận tổng thể và phí

Trong năm qua, SCHD sinh lợi nhuận tổng thể khoảng 28,1%, vượt qua JEPI chỉ khoảng 7,1%. Trong 5 năm, SCHD trung bình 9,9%/năm so với JEPI 7,1%. Phí quản lý của SCHD là 0,06%, còn JEPI là 0,35% – chênh lệch 0,29% tương đương khoảng 700 USD mỗi năm trên danh mục 240.000 USD.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Nếu mục tiêu là обеспечте текущий поток наличности và bạn có thể chấp nhận tăng trưởng hạn chế, JEPI có thể phù hợp. Tuy nhiên, đối với hầu hết nhà đầu tư Việt Nam muốn xây dựng tài sản dài hạn và hưởng lợi từ tăng trưởng cổ tức, SCHD vẫn là lựa chọn tốt hơn nhờ lợi nhuận tổng thể cao hơn, chi phí thấp và khả năng tăng trưởng ổn định.