Jim Cramer: Cổ phiếu bộ nhớ vẫn là 'mỏ vàng' nhờ AI
Chuyên gia tài chính Jim Cramer vừa đưa ra nhận định đầy táo bạo, khuyên nhà đầu tư nên gạt bỏ tâm lý lo ngại về việc 'đu đỉnh' để tiếp tục kỳ vọng vào nhóm cổ phiếu chip bộ nhớ. Theo ông, các quy tắc đầu tư chip thông thường có thể không còn áp dụng được trong kỷ nguyên AI hiện nay, nơi nhu cầu đang vượt xa khả năng cung ứng.
Bộ nhớ: Nút thắt cổ chai mới của hạ tầng AI
Trong chương trình Mad Money, Cramer nhấn mạnh rằng bốn cái tên 'không thể thiếu' hiện nay là Micron, SanDisk, Seagate và Western Digital. Ông dẫn lại quan điểm của tỷ phú Elon Musk rằng bộ nhớ đang trở thành 'nút thắt cổ chai' thực sự, kìm hãm việc xây dựng các trung tâm dữ liệu AI toàn cầu. Điều này thay đổi hoàn toàn cấu trúc thị trường bán dẫn, vốn trước đây thường rơi vào chu kỳ bùng nổ và suy thoái do dư thừa nguồn cung.
Những con số tăng trưởng ấn tượng và tiềm năng dài hạn
Dù đã có mức tăng trưởng phi mã, Cramer tin rằng vẫn chưa quá muộn để gia nhập cuộc chơi. Các số liệu cho thấy SanDisk đã tăng 653%, Seagate tăng 261%, Micron tăng 254% và Western Digital tăng 211%. Đáng chú ý, năng suất sản xuất chip HBM và DRAM của Micron đã bán hết cho đến tận năm 2027. Các trung tâm dữ liệu AI dự kiến sẽ tiêu thụ khoảng 70% sản lượng chip bộ nhớ toàn cầu, buộc các khách hàng lớn phải đặt cọc hàng tỷ USD để đảm bảo nguồn cung trong tương lai.
Micron - Lựa chọn hàng đầu trong danh mục của Cramer
Quỹ đầu tư của Cramer gần đây đã mở vị thế mới tại Micron trong một đợt điều chỉnh giá. Ông gọi đây là lựa chọn ưu tiên nhất trong nhóm và đánh giá cao việc Micron đã nhận được 22 tỷ USD tiền đặt cọc trước từ khách hàng. Điều này minh chứng cho sức mạnh thương lượng và vị thế độc tôn của doanh nghiệp trong chuỗi cung ứng AI hiện nay.
Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam
Đối với các nhà đầu tư tại Việt Nam, làn sóng chip bán dẫn toàn cầu là một xu hướng không thể ngó lơ. Mặc dù thị trường chứng khoán trong nước chưa có nhiều doanh nghiệp sản xuất chip trực tiếp, nhưng các doanh nghiệp công nghệ đầu ngành có mảng phần mềm và hạ tầng số như FPT có thể hưởng lợi gián tiếp từ sự bùng nổ này. Nhà đầu tư nên theo dõi sát sao các cổ phiếu công nghệ thế giới để nắm bắt nhịp đập thị trường, đồng thời cần cẩn trọng với các đợt rung lắc ngắn hạn khi định giá nhóm ngành này đang ở mức cao. Việc phân bổ một phần danh mục vào các quỹ ETF công nghệ quốc tế cũng là một chiến lược hợp lý để tận dụng 'cơn lốc' AI toàn cầu.