Jim Cramer: Palantir dominer Rule of 40, bears sai lầm

Jim Cramer trong Mad Money ngày 31/8 nhấn mạnh Palantir là một trong những cổ phiếu xuất sắc nhất thị trường, nhờ Rule of 40 đạt 155% chứng minh mô hình tăng trưởng lời nhuận bền vững.

Hoạt động tài chính Q2 ấn tượng

Trong báo cáo Q2, Palantir ghi nhận tổng doanh thu 1,94 tỷ USD, tăng 93% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu từ thương mại Mỹ tăng 149%, nhờ các doanh nghiệp triển khai mạnh nền tảng AI Palantir.

Lợi nhuận và dòng tiền

Margin lợi nhuận GAAP đạt 55%, margin dòng tiền tự do điều chỉnh 63%, và margin hoạt động điều chỉnh 62%. Khi cộng với tăng trưởng doanh thu 93%, điểm Rule of 40 lên tới 155%, jauh vượt qua ngưỡng 40% thường dùng để đánh giá công ty phần mềm doanh nghiệp.

Giá trị thị trường và rủi ro

Tuy nhiên, giá trị thị trường đã vào khu vực cực đoan khi Palantir giao dịch tại 115x lợi nhuận trước kỳ vọng, giá gần như đòi hỏi thực hiện hoàn hảo trong tương lai. Ngoài ra, việc nội bộ bánออก sau báo cáo tài chính cho thấy các dirigeants và người nội bộ đã rút ra hàng chục triệu USD cổ phiếu.

Thay đổi vốn институционал và short interest

Theo Insider Monkey, số quỹ đầu tư институционал giữ Palantir giảm từ 96 quỹ xuống 86 quỹ trong quý Q2, biểu hiện sự thận trọng của “smart money”. Đồng thời, short interest chỉ chiếm 3,18% của luồng cổ phiếu đang circulación, cho thấy rất ít nhà đầu tư muốn cược przeciwko xu hướng tăng mạnh.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Đối với nhà đầu tư Việt, Palantir cung cấp một ví dụ điển hình về công ty có khả năng sinh lời và tăng trưởngExceptional, nhưng cũng nhắc nhở về nguy cơ giá trị過熱 khi các chỉ số như P/E cao và sự phụ thuộc vào chi tiêu AI của doanh nghiệp cũng như ngân sách phòng ngự. Nhà đầu tư nên cân bằng giữa việc tận dụng cơ hội tăng trưởng dài hạn và cảnh giác trước những biến động宏观经济 có thể làm giảm nhu cầu AI hoặc chặt chẽ ngân sách quốc phòng, đồng thời theo dõi closely các hoạt động nội bộ và xu hướng quỹ hedge.