J&J giảm dù vượt doanh thu, tại sao mục tiêu giá vẫn tăng

J&J giảm 2% trong phiên chiều dù doanh thu quý II tăng 6,6% và EPS đạt 2,90 USD, vượt dự báo 2,85 USD.

Kết quả tài chính quý II

Doanh thu đạt 25,31 tỷ USD, vượt đồng thuận 25,05 tỷ USD. EPS điều chỉnh 2,90 USD, trên mức 2,85 USD.

Lý do duy trì mục tiêu giá

Hướng dẫn toàn năm được nâng lên, mức tăng lợi nhuận toàn năm lớn hơn mức vượt dự báo quý II. Thị trường chưa phản ánh tiềm năng dài hạn.

Cơ hội tăng trưởng từ pipeline

Icotyde, thuốc ức chế IL‑23, được FDA phê duyệt tháng 3, dự kiến là động lực tăng trưởng chính. Các sản phẩm khác trong danh mục đang trong giai đoạn thử nghiệm.

Rủi ro và lưu ý

Doanh thu MedTech, đặc biệt đơn vị tim mạch, giảm do bán hàng Abiomed sụt giảm. Theo dõi chặt chẽ xu hướng phẫu thuật và áp lực cạnh tranh.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

J&J là cổ phiếu phòng thủ, phù hợp trong danh mục đa dạng. Duy trì nắm giữ, cân nhắc tăng vị thế khi giá điều chỉnh.