JP Morgan hạ giá mục tiêu cổ phiếu dầu khí Petrobras (PBR)

SmartInvestor.vn - JP Morgan vừa hạ giá mục tiêu của gã khổng lồ dầu khí Brazil, Petróleo Brasileiro S.A. – Petrobras (NYSE:PBR), từ 24 USD xuống 23 USD. Tuy nhiên, ngân hàng này vẫn duy trì khuyến nghị "Tăng tỷ trọng" (Overweight) đối với cổ phiếu PBR nhờ tiềm năng tăng trưởng dài hạn và tỷ suất cổ tức hấp dẫn lên tới 6,49%.

Phân tích kết quả kinh doanh quý 1 của Petrobras

Trong báo cáo tài chính quý 1 vừa qua, Petrobras ghi nhận lợi nhuận sụt giảm và không đạt kỳ vọng của thị trường. Nguyên nhân chủ yếu là do tác động từ giá dầu tăng cao vẫn chưa phản ánh hoàn toàn vào kết quả kinh doanh. Ban lãnh đạo công ty kỳ vọng những chuyển biến tích cực sẽ bắt đầu xuất hiện rõ nét hơn từ quý 2.

Đáng chú ý, Petrobras đang ngày càng phụ thuộc vào doanh thu xuất khẩu để tạo ra dòng tiền. Trong khi doanh thu từ xuất khẩu tăng trưởng mạnh mẽ 28,3% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 1, doanh thu bán hàng tại thị trường nội địa Brazil lại sụt giảm 9,4%.

Đánh giá của JP Morgan và triển vọng cổ phiếu PBR

Dù hạ nhẹ giá mục tiêu xuống 23 USD sau khi cập nhật mô hình định giá, JP Morgan vẫn nhận thấy tiềm năng tăng giá lên tới gần 30% so với mức thị giá hiện tại. Petrobras hiện vẫn là một trong những nhà sản xuất dầu khí lớn nhất thế giới với chuỗi hoạt động khép kín từ khai thác, lọc dầu đến phân phối năng lượng.

Nhận định dành cho nhà đầu tư Việt Nam

Đối với các nhà đầu tư Việt Nam đang tìm kiếm cơ hội ở nhóm cổ phiếu năng lượng toàn cầu, Petrobras (PBR) mang lại tỷ suất cổ tức hấp dẫn nhưng cũng đi kèm rủi ro địa chính trị và biến động tỷ giá USD/BRL. Nhà đầu tư nên theo dõi sát sao báo cáo tài chính quý 2 để đánh giá khả năng tối ưu hóa lợi nhuận từ xuất khẩu của doanh nghiệp trước khi đưa ra quyết định giải ngân.