KeyBanc kỳ vọng lớn vào mảng AI Cloud của Oracle (ORCL)

Oracle Corporation (NYSE:ORCL) đang khẳng định vị thế là một trong những cổ phiếu AI tiềm năng nhất bên cạnh NVIDIA. Mới đây, KeyBanc đã tái khẳng định xếp hạng Overweight (Tăng tỷ trọng) và mục tiêu giá 300 USD cho Oracle nhờ triển vọng chi tiêu rõ ràng và sự bùng nổ của hạ tầng điện toán đám mây AI.

KeyBanc nâng dự báo lợi nhuận của Oracle nhờ AI Cloud

KeyBanc đã tăng ước tính EPS (lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu) của Oracle cho các năm tài chính từ 2028 đến 2030, vượt qua kỳ vọng chung của thị trường. Theo KeyBanc, việc Oracle đầu tư vào hạ tầng siêu quy mô (hyperscaler) cho AI là một khoản chi phí hàng hóa đáng kể. Tuy nhiên, sự tăng trưởng vừa phải của chi phí hoạt động được kỳ vọng sẽ đủ để bù đắp áp lực lên biên lợi nhuận gộp.

Kết quả kinh doanh ấn tượng và động lực từ mảng IaaS

Bên cạnh KeyBanc, Mizuho cũng tái khẳng định xếp hạng Outperform (Vượt trội) và mục tiêu giá 320 USD cho cổ phiếu ORCL. Mizuho đánh giá cao kết quả kinh doanh quý 4 của Oracle với doanh thu từ Dịch vụ Hạ tầng (IaaS) tăng hơn 90% so với cùng kỳ năm ngoái, nhờ siêu cụm Abilene và các công suất bổ sung đi vào hoạt động đúng tiến độ. Oracle cũng công bố chi tiêu vốn gộp cho năm tài chính 2027 dự kiến đạt 90-95 tỷ USD.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Đối với các nhà đầu tư Việt Nam, cổ phiếu Oracle (ORCL) mở ra cơ hội tiếp cận gián tiếp vào làn sóng hạ tầng AI toàn cầu. Dù ORCL có tiềm năng tăng trưởng dài hạn vững chắc nhờ mảng đám mây, nhà đầu tư trong nước cần lưu ý định giá hiện tại và áp lực chi phí đầu tư lớn của doanh nghiệp. Việc phân bổ tỷ trọng hợp lý vào các cổ phiếu công nghệ đầu ngành như ORCL sẽ giúp đa dạng hóa danh mục hiệu quả trong kỷ nguyên số hóa.