Khối lượng FX bùng nổ tháng 9 khi Fed, BOJ tăng lãi
Tháng 9/2026 ghi dấu tăng đột biến khối lượng giao dịch ngoại hối (FX) khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) đồng thời nâng lãi suất. Bốn nền tảng giao dịch FX lớn – FXSpotStream, Cboe FX, Euronext FX và 360T – đều đạt mức ADV (Average Daily Volume) kỷ lục, trong đó USD/JPY là cặp tiền tệ tăng trưởng nhanh nhất.
Tăng trưởng khối lượng giao dịch trên các nền tảng FX
FXSpotStream ghi ADV 179,12 tỷ USD trong 22 ngày giao dịch, tăng 16,0% so với tháng 8 và 43,0% so với cùng kỳ năm 2025, tương đương 3,94 nghìn tỷ USD giao dịch trong tháng. Đột phá này vượt qua kỷ lục trước đó 173,60 tỷ USD của tháng 3.
Cboe FX đạt ADV 61,64 tỷ USD, tăng 18,9% so với tháng 8 và 25,6% so với năm trước. Trong số năm cặp tiền tệ lớn nhất, USD/JPY dẫn đầu với trung bình 7,89 tỷ USD/ngày, tăng 45,3% so với tháng 8 và chiếm 12,8% luồng giao dịch trên Cboe FX.
Euronext FX giao dịch tổng cộng 759,00 tỷ USD, với ADV 34,50 tỷ USD, tăng 21,6% so với tháng 8 – mức tăng nhanh nhất trong danh sách các nền tảng. Deutsche Börse 360T xử lý 930,11 tỷ USD, ADV 42,28 tỷ USD, tăng 12,4% so với tháng 8.
Động lực tăng lãi suất Fed và BOJ
Fed đã tăng mục tiêu lãi suất lên 3,75%-4,00% vào ngày 16/9, lần tăng đầu tiên kể từ 2023, với phiếu bầu 12-0. Hai ngày sau, BOJ nâng lãi suất chính sách lên 1,25% (phiếu bầu 7-2). Những quyết định này đã kích hoạt dòng vốn chảy vào USD, đẩy khối lượng USD/JPY lên mức cao kỷ lục 15,0 tỷ USD trong phiên ngày 3/9.
Việc tăng lãi suất đồng thời của hai ngân hàng trung ương đã tạo ra “động lực tăng” cho các nhà giao dịch tổ chức, khiến họ chuyển sang các nền tảng giao dịch nhanh, đa ngân hàng như FXSpotStream để tận dụng chênh lệch lãi suất và cơ hội arbitrage.
Ảnh hưởng tới các cặp tiền tệ khác
EUR/USD, cặp tiền tệ lớn nhất trên Cboe FX, tăng 25,1% lên 13,31 tỷ USD trung bình mỗi ngày. Các sản phẩm phi spot (forward, swap) cũng đóng góp 6,4% khối lượng, tương đương 49,60 tỷ USD.
Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam
Với khối lượng giao dịch tăng mạnh và môi trường lãi suất cao, đầu tư vào USD/JPY và các cặp tiền tệ liên quan đến đồng USD có tiềm năng sinh lời ngắn hạn. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần chú ý đến rủi ro biến động lãi suất và các can thiệp của BOJ. Đối với các nhà đầu tư dài hạn, việc đa dạng hoá danh mục qua các sản phẩm phi spot (forward, swap) trên các nền tảng như Euronext FX và 360T có thể giảm thiểu rủi ro và tận dụng lợi thế lãi suất chênh lệch. Hãy theo dõi sát sao các quyết định tiền tệ của Fed và BOJ để điều chỉnh chiến lược giao dịch kịp thời.