Không có phép màu cho IBM, nhưng chiến lược Options thắng

IBM giảm 25% trong một ngày, mất 65 tỷ USD giá trị thị trường. Động thái này không do suy thoái kinh tế chung mà do thay đổi chi tiêu doanh nghiệp lớn.

IBM sụt mạnh, nguyên nhân và hậu quả

Giá cổ phiếu IBM giảm 25% – mức sụt sâu nhất từ 1968. Thị trường xóa bỏ 65 tỷ USD trong một phiên. Sự sụt giảm xuất phát từ chuyển dịch chi tiêu của các tập đoàn lớn, không phải do nền kinh tế yếu.

Chiến lược Options Collar bảo vệ danh mục

Mua Protective Put

Mua quyền chọn bán (put) với giá thực hiện hơi dưới giá hiện tại. Đảm bảo bán cổ phiếu ở mức giá cố định dù thị trường sụt sâu.

Bán Covered Call

Bán quyền chọn mua (call) với giá thực hiện cao hơn giá hiện tại. Thu phí premium bù một phần hoặc toàn bộ chi phí mua put. Đổi lại, lợi nhuận trên mức giá call bị giới hạn.

Nhà đầu tư Việt nên cân nhắc áp dụng collar cho cổ phiếu có biến động mạnh. Giảm rủi ro sụt giá đột ngột, chấp nhận giới hạn lợi nhuận để bảo vệ danh mục.