Lennox Q2 2026: Doanh thu tăng, EPS giảm

Tóm tắt: Quý 2 2026, doanh thu Lennox tăng 24% nhờ giải pháp Building Climate Solutions; EPS dự báo 23‑24 USD, giảm do khối lượng nhà ở giảm 12% và chuyển sang mô hình lợi nhuận cao.

Doanh thu và tăng trưởng phân khúc

Doanh thu Building Climate Solutions tăng 24% nhờ chia sẻ thay thế khẩn cấp và thắng tài khoản quốc gia. Mô hình direct‑to‑dealer và mua lại Comfort‑Aire mở rộng phụ tùng, tăng điểm chạm khách hàng.

Chiến lược và dự báo tài chính

Quyết định rời bỏ xây dựng nhà ở mới, lợi nhuận ưu tiên hơn khối lượng. Dự báo EPS cả năm 23‑24 USD, FCF 750‑850 triệu USD, CAPEX 225 triệu USD. Tiết kiệm tồn kho, giảm tiêu thụ năng suất từ 75 lên 60 triệu USD.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Đánh giá: Cạnh tranh nhà ở mới cực kỳ gay gắt, ưu tiên lợi nhuận. Tăng trưởng doanh thu dài hạn nhờ giải pháp khí hậu và mua lại. Nhà đầu tư Việt Nam nên cân nhắc vị thế lợi nhuận ổn định, theo dõi tích hợp Comfort‑Aire và Century để EPS 2027 tăng.