Liệu Oracle có thể đạt 800 USD/cổ phiếu vào năm 2030?

Oracle - Cơ hội tăng trưởng với cơ sở hạ tầng AI

Oracle (NYSE:ORCL) vừa báo cáo quý lớn nhất từ trước đến nay. Doanh thu Q4 FY2026 đạt 19,18 tỷ USD, cơ sở hạ tầng đám mây tăng 93% và các nghĩa vụ hiệu suất còn lại đạt 638 tỷ USD. Tuy nhiên, cổ phiếu đang ở mức 184,29 USD, giảm 4,87% từ đầu năm và 11,73% trong năm qua.

Thị trường đang phân vân về định hướng của Oracle

Thị trường đang phân vân về việc Oracle đã trở thành nhà cung cấp cơ sở hạ tầng AI vốn密集. Liệu cổ phiếu có thể đạt 800 USD vào năm 2030? Dưới đây là tính toán. Sự sụt giảm sau báo cáo thu nhập là do chi phí vốn.

Chi phí vốn ảnh hưởng đến dòng tiền

Quản lý đã hướng dẫn đến 70 tỷ USD chi phí vốn ròng vào năm FY27, với chi phí vốn bao gồm 20-25 tỷ USD tiền trả trước. Dòng tiền tự do FY26 giảm xuống -23,69 tỷ USD trên 55,66 tỷ USD chi phí vốn.

Hiện tại, mục tiêu đồng thuận của Phố Wall là 252,64 USD, ngụ ý tăng khoảng 37,1%. 84% cổ phiếu được xếp hạng là tăng.

Triển vọng dài hạn

Trường hợp cơ sở 12 tháng của chúng tôi là 248,15 USD với 90% tin tưởng, tương đương với Phố Wall. Trường hợp cơ sở năm 2030 của chúng tôi là 422,75 USD (+131,91%) và trường hợp tăng là 794,07 USD.

Đạt 800 USD từ mức giá hiện tại 184,29 USD sẽ cần tăng 334,1%. Với EPS dự phóng là 9,30 USD, giá 800 USD ngụ ý P/E dự phóng là 86x.

Con đường thực sự là EPS gộp.