Lợi suất 10,9% IYRI giảm, tăng giá bù đắp

IYRI trả lợi suất 10,9%/năm, dựa vào premium quyền chọn vì chỉ số REIT cơ sở chỉ ~2,3%.

Cơ cấu lợi suất IYRI

Quỹ theo dõi Dow Jones U.S. Real Estate Capped Index, bán call (bao gồm FLEX) trên danh mục. Thu nhập đến từ cổ tức REIT và premium bán call. Tỷ lệ chi phí 0,68% giảm lợi nhuận ròng.

Rủi ro và triển vọng

Biến động bất động sản giảm → premium giảm → lợi suất có thể giảm hoặc chuyển thành trả vốn. Danh mục tập trung 10 vị trí, WELL ~11% tài sản, chiếm 93% tổng ngành.

Nhà đầu tư Việt Nam cân nhắc rủi ro lợi suất giảm khi biến động hạ, nhưng tăng giá 9% YTD có thể bù đắp, phù hợp nếu ưu tiên tăng giá hơn thu nhập cố định.