Lý do đầu tư vào Micron phụ thuộc vào con số này

Micron và tương lai của trí tuệ nhân tạo

Nhiều nhà đầu tư tin rằng Micron (NASDAQ: MU) phải bán bộ nhớ vào nhiều máy chủ trí tuệ nhân tạo hơn để duy trì tăng trưởng. Điều đó có vẻ hợp lý, vì sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo đã kích hoạt một làn sóng chi tiêu lớn cho các trung tâm dữ liệu.

Trend mới trong đầu tư trí tuệ nhân tạo

Tuy nhiên, nhà đầu tư có thể đang tập trung vào con số sai. Thay vì theo dõi số lượng con chip trí tuệ nhân tạo được bán, họ nên tập trung vào lượng bộ nhớ được tích hợp vào mỗi con chip. Sự khác biệt đó có thể nhỏ, nhưng nó có thể đại diện cho một trong những xu hướng bị bỏ qua nhất trong toàn bộ câu chuyện đầu tư trí tuệ nhân tạo.

Nhà đầu tư thường theo dõi doanh số bán GPU. Logic của điều đó có vẻ rõ ràng: Chi tiêu nhiều hơn cho trí tuệ nhân tạo dẫn đến nhu cầu lớn hơn về GPU, từ đó tạo ra nhu cầu lớn hơn về bộ nhớ. Tuy nhiên, một xu hướng khác đã xuất hiện một cách im lặng. Mỗi thế hệ phần cứng trí tuệ nhân tạo mới đòi hỏi nhiều bộ nhớ hơn đáng kể so với thế hệ trước.

Ví dụ về tăng trưởng bộ nhớ

Chúng ta hãy xem xét những gì đã xảy ra trong những năm qua: Bộ tăng tốc H100 của Nvidia chứa khoảng 80 gigabyte bộ nhớ băng thông cao, hoặc HBM. Bộ tăng tốc H200 đã tăng con số đó lên khoảng 141 gigabyte. Bộ vi xử lý Blackwell mới nhất đã tăng dung lượng bộ nhớ một lần nữa lên khoảng 192 gigabyte.

Ở đây, các con số chính xác ít quan trọng hơn so với xu hướng - rằng mỗi thế hệ mới đòi hỏi nhiều bộ nhớ hơn so với thế hệ trước. Xu hướng đó tạo ra một động lực tăng trưởng thứ hai cho Micron.

Một cách hữu ích để nghĩ về hệ thống trí tuệ nhân tạo là hình dung một đầu bếp làm việc trong một nhà bếp bận rộn. GPU đóng vai trò là đầu bếp. Bộ nhớ đóng vai trò là bề mặt bàn. Một bề mặt bàn lớn hơn cho phép đầu bếp làm việc với nhiều nguyên liệu cùng một lúc. Một bề mặt bàn nhỏ hơn buộc đầu bếp phải dừng lại và tái tổ chức.

Hệ thống trí tuệ nhân tạo cũng đối mặt với thách thức tương tự. Khi các mô hình trí tuệ nhân tạo trở nên lớn hơn và phức tạp hơn, chúng cần truy cập vào nhiều thông tin cùng một lúc. Đặc biệt, các mô hình suy luận hiện thực hiện nhiều bước tính toán hơn trước khi đưa ra câu trả lời. Hơn nữa, các ứng dụng hiện xử lý văn bản, hình ảnh, âm thanh và video cùng một lúc. Mỗi một trong những xu hướng đó tăng nhu cầu về bộ nhớ.

Kết quả là, bộ nhớ hiện đóng vai trò quan trọng hơn trong hiệu suất tổng thể của trí tuệ nhân tạo so với chỉ một vài năm trước.

Đầu tư vào Micron: Cơ hội cho nhà đầu tư Việt Nam

Đối với nhà đầu tư Việt Nam, việc đầu tư vào Micron có thể là một cơ hội hấp dẫn. Với sự tăng trưởng của trí tuệ nhân tạo và nhu cầu về bộ nhớ ngày càng tăng, Micron có thể là một lựa chọn đầu tư thông minh.