Lý do quan trọng hơn khi chọn chỉ số cổ phiếu
Ngày 26 tháng 5, khi chỉ số Dow Jones Industrial Average DJIA tròn 130 năm tuổi, các nhà đầu tư đã nhận được một bài học quan trọng về tầm quan trọng của việc đa dạng hóa thời gian trong thị trường cổ phiếu.
Giảm thiểu rủi ro qua thời gian
Nhiều nhà đầu tư nghĩ về đa dạng hóa theo cách phân tán rủi ro bằng cách nắm giữ nhiều cổ phiếu khác nhau, và họ đúng, nhưng chỉ đến một mức độ nhất định. Tuy nhiên, ít ai nhận ra rằng nắm giữ một cổ phiếu trong thời gian dài hơn có thể mang lại lợi ích đa dạng hóa lớn hơn so với nắm giữ nhiều cổ phiếu trong một thời gian ngắn.
Tìm hiểu về lịch sử của Dow và S&P 500
Khi nghiên cứu lịch sử của Dow và S&P 500, chúng ta thấy rằng mặc dù hai chỉ số này được xây dựng theo cách khác nhau, nhưng hiệu suất dài hạn của chúng gần như giống nhau. Từ khi được tạo ra vào tháng 5 năm 1896, Dow đã sản xuất một lợi nhuận hàng năm điều chỉnh cổ tức là 10,4%, theo cơ sở dữ liệu tài chính toàn cầu của Finaeon. Lợi nhuận tương đương của S&P 500 là 10,2%.
Quyết định của hội đồng chỉ số
Quyết định của hội đồng chỉ số Dow Jones về việc thêm hoặc loại bỏ một cổ phiếu khỏi chỉ số có thể ảnh hưởng lớn đến hiệu suất của chỉ số. Với chỉ có 30 cổ phiếu thành viên, quyết định của hội đồng có thể thay đổi đáng kể hiệu suất của chỉ số.
Chẳng hạn, vào ngày 31 tháng 8 năm 2020, Salesforce CRM đã được thêm vào chỉ số Dow, nhưng một bài viết của Barron's vào thời điểm đó đã cho rằng Meta Platforms META, công ty mẹ của Facebook, sẽ là lựa chọn tốt hơn. Từ đó đến nay, cổ phiếu Salesforce đã mất 33,9% tổng cộng, trong khi cổ phiếu Meta đã tăng 118,3% (tính đến ngày 27 tháng 5, theo LSEG).
Nghiên cứu lịch sử để đưa ra quyết định sáng suốt
Nghiên cứu lịch sử của các chỉ số cổ phiếu có thể giúp chúng ta đưa ra quyết định sáng suốt hơn về việc chọn chỉ số nào để đầu tư. Thay vì chỉ quan tâm đến hiệu suất ngắn hạn, chúng ta nên tập trung vào hiệu suất dài hạn và cách phân tán rủi ro qua thời gian.
Quan trọng hơn cả, chúng ta nên nhớ rằng thời gian và cách phân tán rủi ro là những yếu tố quan trọng hơn cả khi chọn chỉ số cổ phiếu. Hãy nghiên cứu và đưa ra quyết định sáng suốt để đạt được hiệu suất tốt nhất cho đầu tư của mình.