Lý do thực tế Wall Street hạ mục tiêu giá ON Semiconductor

ON Semiconductor báo cáo doanh thu 5,8 tỷ USD, EPS 0,71 USD, dòng tiền tự do tăng gần 4 lần, nhưng giá cổ phiếu giảm 4% sau báo cáo.

Kết quả tài chính Q2

Doanh thu tăng 12% so với cùng kỳ năm trước, vượt ước tính Wall Street. EPS điều chỉnh 0,71 USD, cao hơn dự báo 0,65 USD. Dòng tiền tự do đạt 850 triệu USD, gần gấp 4 lần năm trước. Ban lãnh đạo nhấn mạnh tiềm năng AI data center và xe điện.

Nguyên nhân giảm mục tiêu giá

B. Riley hạ mục tiêu từ 135 USD xuống 127 USD, lý do nén hệ số ngành, không phải suy giảm kinh doanh.

Bank of America giảm mục tiêu từ 138 USD xuống 120 USD, dù tăng EPS 2026/2027 lên 3%/7%, do hệ số định giá chung giảm.

Needham cắt mục tiêu từ 130 USD xuống 116 USD, giữ “Buy”.

Stifel Nicolaus giảm mục tiêu từ 107 USD xuống 90 USD. Các công ty Truist, Citi, Mizuho, Wells Fargo cũng hạ mục tiêu nhưng không hạ rating.

Đánh giá chung

Giảm mục tiêu phản ánh áp lực nén hệ số định giá trong ngành bán dẫn, không phải mất đà tăng trưởng.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam: Giữ vị thế “Buy” hoặc “Hold” nếu tin vào xu hướng AI, xe điện và hạ tầng năng lượng. Theo dõi biến động hệ số định giá và báo cáo tài chính quý tới để quyết định tăng/giảm vốn.