Meta Stock: Thị Trường Trừng Phạt AI, Tôi Vẫn Lạc Quan

Meta Platforms: Doanh thu tăng mạnh, chi phí AI gây áp lực

Doanh thu Q2 2026 đạt 60,8 tỷ USD, tăng 27% nhờ 3,6 tỷ người dùng hàng ngày. Chi phí AI 30,12 tỷ USD làm dòng tiền tự do sụt 91% xuống 784 triệu USD và nén biên lợi nhuận hoạt động còn 31%.

Giá cổ phiếu và định giá

Cổ phiếu META giảm 13,66% YTD, 27,31% trong 12 tháng. Các nhà phân tích trung bình mục tiêu 754,14 USD, 89% khuyến nghị mua. Mô hình của chúng tôi đưa ra giá mục tiêu cơ bản 798,55 USD (tăng 40,35%), bull case 859,31 USD, bear case 699,33 USD.

Ba động lực tăng giá

1. Doanh thu quảng cáo tăng 27% YoY, giá quảng cáo tăng 12%.

2. Advantage Plus tạo doanh thu dự kiến 75 tỷ USD/năm.

3. Đầu tư AI được xem là tài sản gia tăng giá trị, dù chi phí cao.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Với tiềm năng tăng giá tới 900 USD vào 2026, META vẫn là lựa chọn hấp dẫn cho danh mục dài hạn. Nhà đầu tư nên cân nhắc rủi ro pháp lý và biến động chi phí AI, đồng thời theo dõi tiến độ thực hiện Advantage Plus.