Micron vs Sandisk: Cổ phiếu bộ nhớ nào đáng mua hơn?

Tóm tắt: Cơn sốt chip nhớ AI đang thúc đẩy sự tăng trưởng vượt bậc của Micron và Sandisk. Dù vừa trải qua đợt điều chỉnh mạnh, đây vẫn là cơ hội mua vào tiềm năng cho các nhà đầu tư.

Cơn sốt chip nhớ AI và đà tăng trưởng phi mã

Trong năm qua, cả Micron Technology (MU) và Sandisk (SNDK) đều ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng nhờ nhu cầu chip nhớ vượt xa nguồn cung. Cổ phiếu Micron tăng 728%, trong khi Sandisk tăng vọt hơn 3.200%. Dù vậy, đợt điều chỉnh gần đây khiến Micron giảm 24% và Sandisk giảm 38% trong tháng qua, mở ra điểm mua hấp dẫn.

Nguồn cung thắt chặt kéo dài đến năm 2030

Theo Morgan Stanley, giá chip nhớ đã tăng gấp 6 lần trong năm qua do nhu cầu trung tâm dữ liệu AI bùng nổ. SK Hynix cũng dự báo tình trạng thiếu cung sẽ kéo dài qua năm 2030. Điều này đảm bảo biên lợi nhuận cao cho cả hai doanh nghiệp.

Lợi thế từ các hợp đồng dài hạn của Micron

Micron đang chứng minh sức hút lớn khi ký kết 16 thỏa thuận khách hàng chiến lược (SCA). Nghĩa vụ thực hiện còn lại (RPO) của hãng đã tăng vọt từ 5 tỷ USD vào cuối tháng 5 lên 100 tỷ USD vào cuối tháng 6, cho thấy khách hàng đang tranh nhau gom nguồn cung dài hạn.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Đối với nhà đầu tư Việt Nam muốn đa dạng hóa danh mục sang cổ phiếu công nghệ Mỹ, đợt sụt giảm này là cơ hội tích lũy tốt. Micron sở hữu lợi thế rõ ràng hơn nhờ các hợp đồng dài hạn trị giá hàng trăm tỷ USD, mang lại dòng tiền ổn định và an toàn hơn trong bối cảnh thị trường biến động.