Mission Produce (AVO): Triển vọng dài hạn trước kết quả Q3

Tổng quan doanh thu và áp lực giá

Mission Produce thu 85% doanh thu từ bơ. Giá bơ sụp giảm do dư thừa nguồn cung từ Mexico, không phải nhu cầu yếu. Giá giảm 30% Q1, doanh thu giảm 17%.

Khả năng chịu đựng và triển vọng giá

Biên lợi nhuận gộp Q1 tăng 190 điểm cơ sở dù giá giảm. Dự báo giá hồi phục nhờ hạn hán ở Michoacán, khu vực cung cấp 70% bơ Mexico.

Hỗ trợ từ mùa thu hoạch Peru

Thu hoạch Peru kỷ lục, mùa thứ hai năm giúp cân bằng nguồn cung.

Đánh giá định giá và quan điểm nhà đầu tư

EV/EBITDA dự báo 11.9x, mục giá $16.50, cao 29% so với giá hiện tại. Các nhà quản lý, cổ đông lớn và quỹ tỷ phú đang mua.

Nhận định: Nhà đầu tư Việt Nam nên cân nhắc AVO khi giá hồi phục, tiềm năng tăng trưởng dài hạn.