Morgan Stanley: Đánh giá Carvana, mục tiêu 90 USD
Carvana (CVNA) đã trải qua một năm 2026 đầy thách thức dù đạt đỉnh cao doanh thu quý hè, nhưng giá cổ phiếu vẫn chỉ quanh mức 74 USD và giảm khoảng 7% so với đầu năm. Để giải thích sự chênh lệch này, Morgan Stanley đã công bố lại triển vọng toàn diện cho Carvana, đồng thời duy trì rating Overweight và mục tiêu giá 90 USD trong 12 tháng tới.
Đánh giá chung của Morgan Stanley
Trong bản nghiên cứu mới nhất được chia sẻ với TheStreet, Morgan Stanley nhấn mạnh rằng Carvana đang sở hữu một mô hình kinh doanh ổn định, với doanh thu và lợi nhuận tăng mạnh trong quý cuối năm. Analyst Daniela Haigian, người phụ trách lĩnh vực bán lẻ ô tô, cho rằng công ty đã vượt qua các rào cản về chuỗi cung ứng và chi phí, tạo ra nền tảng vững chắc cho tăng trưởng dài hạn.
Mục tiêu giá và tiềm năng tăng trưởng
Mục tiêu giá 90 USD tương đương mức tăng khoảng 25% so với mức giao dịch hiện tại. Morgan Stanley dự báo rằng, nếu Carvana duy trì tốc độ tăng trưởng doanh thu và cải thiện biên lợi nhuận, cổ phiếu sẽ có xu hướng hồi phục mạnh mẽ trong vòng một năm tới.
Yếu tố hỗ trợ
- Quý mạnh nhất trong lịch sử, doanh thu tăng 30% so với cùng kỳ năm trước.
- Cải thiện hiệu quả chi phí hoạt động và giảm tỷ lệ trả nợ xấu.
- Chiến lược mở rộng mạng lưới trung tâm giao nhận, tăng cường trải nghiệm khách hàng.
Rủi ro tiềm ẩn
- Biến động lãi suất và chi phí vốn có thể ảnh hưởng đến khả năng tài trợ của công ty.
- Cạnh tranh gay gắt từ các nền tảng bán xe trực tuyến khác.
Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam: Với mức mục tiêu 90 USD và tiềm năng tăng trưởng 25% trong năm tới, Carvana hiện vẫn là một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư muốn đa dạng hoá danh mục qua cổ phiếu công nghệ bán lẻ ô tô. Tuy nhiên, cần cân nhắc rủi ro lãi suất và môi trường cạnh tranh trước khi quyết định mua vào.