Mua Cổ Phiếu McDonald's Trước Báo Cáo Lợi Nhuận?

McDonald's trong danh mục Trump

McDonald's nằm trong danh mục cổ tức của Trump. Cổ phiếu giảm ~10% năm nay.

Doanh thu và lợi nhuận

Doanh thu tăng 9.4% YoY. Bán hàng toàn hệ thống tăng 11%. Biên lợi nhuận nhượng quyền ~83%, công ty ~12%.

Chi phí thực phẩm và năng lượng

Giá bò tăng 15.9% năm tới, dự kiến +9.4% đến 2026. Chi phí năng lượng ép hộ gia đình thấp thu nhập.

Rủi ro GLP‑1

15% người Mỹ dùng GLP‑1 tới 2035. Chi tiêu ăn uống giảm <10% ngành.

Đánh giá định giá

PE tương lai 20‑21 lần, dưới trung bình 8‑10 năm (mid‑20s). Tỷ lệ chi trả 50‑55% EPS, 2/3 dòng tiền tự do.

Khuyến nghị cho nhà đầu tư Việt

Giảm giá tạo cơ hội mua. Rủi ro giá thực phẩm, năng lượng, GLP‑1. Đánh giá: mua phần nhỏ, theo dõi biên lợi nhuận công ty.