Nâng cấp xếp hạng Wells Fargo: Đợt giảm tạo cơ hội vào lệnh

Wells Fargo (WFC) đã giảm 2% vào thứ Ba sau khi công bố kết quả quý 3 hỗn hợp, tuy nhiên EPS tăng 13% và biên lợi nhuận ròng (NIM) ổn định, tạo nên một điểm vào hấp dẫn.

Kết quả tài chính quý 3

Doanh thu tổng cộng tăng 2% so với cùng kỳ năm trước, đạt 21,9 tỷ USD, thấp hơn 430 triệu USD so với ước tính 22,3 tỷ USD. EPS đạt 1,87 USD, vượt ước tính 1,85 USD.

Doanh thu lãi và phi lãi

Doanh thu lãi ròng (NII) và doanh thu phi lãi đều giảm, nhưng chi phí phi lãi thấp hơn dự kiến, giúp giảm bớt áp lực trên lợi nhuận gộp.

Triển vọng lãi suất và NIM

Với môi trường lãi suất cao, NII dự kiến sẽ tăng. NIM duy trì ở mức 2,43% – cao hơn 2,41% dự kiến, chấm dứt chuỗi bốn quý giảm liên tiếp.

Điều này cho thấy khả năng ngân hàng sẽ tận dụng mức lãi suất cao để cải thiện lợi nhuận ròng.

Chiến lược ngân hàng đầu tư và cải thiện cổ phiếu

CEO Charlie Scharf đang đẩy mạnh mảng ngân hàng đầu tư. Thị phần thị trường vốn cổ phần tăng 84 điểm cơ bản lên 3,9% và vị trí M&A Mỹ lên vị trí 6, cải thiện so với vị trí 9 năm ngoái.

Doanh thu thị trường trong ngân hàng đầu tư giảm 1% do giảm FICC, nhưng các khoản phí tư vấn đầu tư và thẻ vẫn tăng.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Với EPS tăng mạnh, NIM ổn định và chiến lược mở rộng ngân hàng đầu tư đang gặt hái kết quả, Wells Fargo hiện đang được chúng tôi nâng cấp xếp hạng. Đối với nhà đầu tư Việt Nam, đợt giảm giá hiện tại có thể là cơ hội mua vào dài hạn, đặc biệt nếu bạn tin vào khả năng tăng lợi nhuận trong môi trường lãi suất cao.