Nebius huy động 5 tỷ USD trái phiếu để mở rộng hạ tầng AI

Nebius Group N.V. (NASDAQ: NBIS) vừa thông báo nâng quy mô đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi lên mức 5 tỷ USD, tăng đáng kể so với kế hoạch 4,5 tỷ USD ban đầu. Động thái này nhằm huy động nguồn lực tài chính khổng lồ để tăng tốc mở rộng hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI) và hệ thống trung tâm dữ liệu toàn cầu trong bối cảnh cuộc đua công nghệ đang nóng dần lên.

Chi tiết đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi của Nebius

Đợt chào bán bao gồm 3 tỷ USD trái phiếu lãi suất 0,50% đáo hạn năm 2030 và 2 tỷ USD trái phiếu lãi suất 4,50% đáo hạn năm 2034. Dự kiến, Nebius sẽ thu về khoảng 4,94 tỷ USD tiền ròng, và con số này có thể lên tới 5,68 tỷ USD nếu các bên mua thực hiện toàn bộ quyền chọn mua thêm trái phiếu.

Giá chuyển đổi ban đầu cho kỳ hạn 2030 là khoảng 313,46 USD/cổ phiếu, cao hơn 40% so với giá đóng cửa ngày 19/8. Trong khi đó, kỳ hạn 2034 có giá chuyển đổi 324,65 USD/cổ phiếu, tương ứng mức thặng dư 45%. Việc đặt mức thặng dư cao cho thấy doanh nghiệp kỳ vọng lớn vào sự bứt phá của giá cổ phiếu NBIS trong tương lai.

Chiến lược đầu tư hạ tầng và phản ứng của thị trường

Nebius có kế hoạch sử dụng số vốn huy động được để xây dựng và mở rộng các trung tâm dữ liệu, đồng thời đầu tư mạnh mẽ vào nền tảng đám mây AI full-stack. Đặc biệt, một phần vốn quan trọng sẽ được dùng để thu mua các linh kiện thiết yếu, bao gồm các đơn vị xử lý đồ họa (GPU) hiệu năng cao từ các nhà cung cấp hàng đầu.

Song song với đợt phát hành mới, Nebius cũng đồng ý hoán đổi 800 triệu USD trái phiếu cũ lấy khoảng 15,8 triệu cổ phiếu loại A. Thông tin này đã gây áp lực nhẹ lên giá cổ phiếu do lo ngại về khả năng pha loãng và các hoạt động phòng vệ giá (hedging) từ phía trái chủ. Tại thời điểm công bố, cổ phiếu NBIS đã giảm 1,13% xuống mức 221,37 USD.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Đối với các nhà đầu tư Việt Nam đang theo dõi nhóm cổ phiếu công nghệ Mỹ, việc Nebius huy động vốn quy mô lớn cho thấy nhu cầu về hạ tầng AI vẫn cực kỳ mạnh mẽ. Trái phiếu chuyển đổi là công cụ giúp doanh nghiệp tiếp cận vốn rẻ hơn so với vay ngân hàng, nhưng nhà đầu tư cần lưu ý đến rủi ro pha loãng cổ phiếu khi đến hạn chuyển đổi. Đây là cơ hội để quan sát cách các doanh nghiệp hạ tầng AI tận dụng vốn để chiếm lĩnh thị phần, tuy nhiên cần thận trọng với các nhịp điều chỉnh ngắn hạn do tâm lý chốt lời hoặc lo ngại lạm phát toàn cầu.