Nên đầu tư cổ phiếu viễn thông Verizon hay Rogers?

Verizon Communications (NYSE: VZ) và Rogers Communications (NYSE: RCI) là hai gã khổng lồ viễn thông đang trên đà phục hồi mạnh mẽ. Trong khi cổ phiếu Verizon tăng hơn 11% từ đầu năm, Rogers lại mở ra cơ hội mua tích lũy hấp dẫn nhờ định giá rẻ sau thương vụ sáp nhập lịch sử.

Vị thế độc quyền và rào cản gia nhập ngành lớn

Cả hai doanh nghiệp đều thống trị thị trường dịch vụ không dây tại quốc gia của họ với rất ít đối thủ cạnh tranh. Verizon chia sẻ ngôi vương tại Mỹ với AT&T và T-Mobile, trong khi Rogers kiểm soát thị trường Canada cùng Bell Mobility và Telus. Rào cản gia nhập ngành cực cao bảo vệ các khoản đầu tư cơ sở hạ tầng khổng lồ của họ khi tiếp tục nâng cấp mạng 5G và 6G.

Rogers Communications: Sức hút từ định giá rẻ và cổ tức bền vững

Động lực tăng trưởng từ thương vụ Shaw

Rogers đã củng cố thị phần đáng kể sau thương vụ mua lại Shaw Communications trị giá 26 tỷ USD vào năm 2023. Thương vụ này biến Rogers thành một thế lực truyền hình cáp và băng thông rộng quốc gia, mở ra khả năng tiết kiệm chi phí và bán chéo dịch vụ vượt trội tại Tây Canada.

Chỉ số tài chính ấn tượng

Tỷ suất cổ tức của Rogers đạt khoảng 3,83% với tỷ lệ chi trả thấp chỉ 15,3%, giúp công ty có dư địa lớn để tăng cổ tức và trả nợ. Rogers duy trì tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) vượt trội trên 35% và biên lợi nhuận hoạt động gần 22%. Hiện tại, Rogers đang giao dịch ở mức P/E trượt khoảng 4 lần, một mức chiết khấu sâu so với lịch sử.

Nhận định dành cho nhà đầu tư Việt Nam

Đối với các nhà đầu tư Việt Nam muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư quốc tế, Rogers Communications (RCI) là một cổ phiếu phòng thủ xuất sắc. Với mức định giá P/E cực thấp chỉ quanh mức 4 lần và dòng tiền dồi dào, đây là cơ hội tích lũy tài sản giá trị ở vùng giá chiết khấu sâu, mang lại nguồn thu nhập cổ tức ổn định trước những biến động kinh tế toàn cầu.