Phân tích lạc quan Thermo Fisher (TMO): Cổ phiếu có nên mua?

Thermo Fisher công bố kết quả Q2 2026 mạnh mẽ

Doanh thu tăng 10% lên 11,99 tỷ USD, EPS GAAP tăng 9% lên 4,68 USD, EPS điều chỉnh tăng 13% lên 6,03 USD. Kết quả này thúc đẩy một số nhà phân tích nâng mục tiêu giá.

Đổi mới sản phẩm và mở rộng danh mục

Công ty ra mắt các thiết bị phân tích mới: Orbitrap Tribrid Apex, Orbitrap Excedion, và PowerFlex Thermal Cycler. Đổi mới liên tục duy trì sức mạnh định giá và vị thế cạnh tranh trong thiết bị phòng thí nghiệm cao cấp.

Phân khúc lợi nhuận và triển vọng tăng trưởng

Biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh mở rộng lên 22,8%, cho thấy tăng lợi nhuận không chỉ nhờ doanh thu mà còn nhờ đòn bẩy vận hành. Phân khúc Life Sciences Solutions tăng doanh thu 13% YoY, trong đó doanh thu hữu cơ tăng 3% nhờ bioproduction có biên cao.

Phục hồi phân khúc Analytical Instruments

Sau hai năm nhu cầu yếu, phân khúc này trở lại tăng trưởng, phản ánh chi tiêu phòng thí nghiệm đang dần hồi phục. Khách hàng dược phẩm và biotech tăng hoạt động mua hàng, hỗ trợ xu hướng phục hồi bền vững.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

RBC Capital nâng mục tiêu giá TMO lên 580 USD, cho thấy tin tưởng vào cải thiện thị trường cuối cùng và khả năng thực thi của công ty. Tuy nhiên, dự báo nửa cuối năm vẫn thận trọng. Nhà đầu tư Việt nên cân nhắc tiềm năng tăng trưởng dài hạn, độ ổn định lợi nhuận và rủi ro tăng trưởng hữu cơ 7% hàng năm trước khi quyết định mua.