Quyền chọn bán Novo Nordisk tăng vọt: NVO định giá quá cao?

Quyền chọn bán (put option) Novo Nordisk (NVO) tăng đột biến. Khối lượng quyền chọn bán dưới giá (OTM) strike 47 USD hết hạn ngày 17/7 tăng gấp 22 lần lượng hợp đồng mở. NVO tăng 20% trong 4 tuần qua, hiện giao dịch mức 49,23 USD.

Chi tiết giao dịch quyền chọn bán NVO

10.300 hợp đồng quyền chọn bán strike 47 USD được giao dịch. Giá thực hiện thấp hơn 4,5% giá hiện tại. Phí quyền chọn đạt 0,63 USD. Người mua hòa vốn ở mức 46,37 USD, kỳ vọng NVO giảm hơn 5,8%.

Định giá NVO và chiến lược đầu tư

NVO tăng nhờ tin tức chương trình Medicare hỗ trợ 50 USD/tháng cho Ozempic và Wegovy. Tuy nhiên, một số nhà đầu tư cho rằng kỳ vọng quá đà. Dự báo EPS năm nay đạt 3,30 USD, năm sau giảm xuống 3,24 USD. Bán quyền chọn bán (short put) thu về tỷ suất lợi nhuận 1,34% trong một tháng, điểm hòa vốn 46,37 USD.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Nhà đầu tư Việt Nam cần thận trọng. NVO đối mặt rủi ro định giá cao khi EPS năm tới dự kiến suy giảm. Không nên mua đuổi. Tận dụng vị thế quyền chọn bán bảo chứng tiền mặt để gom cổ phiếu vùng giá chiết khấu sâu là chiến lược hợp lý hơn.