Royal Gold (RGLD) bị hạ mục tiêu giá do giảm tỷ lệ sở hữu

Royal Gold (RGLD) đối mặt áp lực giảm giá sau khi Bank of America (BofA) hạ mục tiêu giá xuống 245 USD. Quyết định đưa ra do doanh nghiệp giảm tỷ lệ sở hữu tại dự án Hod Maden từ 30% xuống 15%.

Lý do BofA hạ dự báo đối với Royal Gold (RGLD)

SSR Mining bán 20% cổ phần và quyền điều hành dự án Hod Maden (Thổ Nhĩ Kỳ) cho Lidya Mines. Royal Gold cũng giảm tỷ lệ sở hữu tại đây xuống 15%. Quyết định này giải quyết bài toán chi phí vốn được đặt ra trong quý 1/2026.

CFO Paul Libner cho biết Royal Gold ghi nhận 14 triệu USD chi phí phát triển trong quý 1, kèm khoản lỗ liên doanh 1,3 triệu USD. Việc giảm tỷ lệ sở hữu giúp giảm bớt gánh nặng tài chính ngắn hạn.

Tiềm năng và rủi ro của cổ phiếu RGLD

Dù bị hạ mục tiêu, RGLD vẫn có định giá P/E tương lai hấp dẫn ở mức 16,08 lần. Giới phân tích kỳ vọng tiềm năng tăng trưởng dài hạn đạt 63,80% nhờ mô hình kinh doanh bản quyền khai thác kim loại quý ít rủi ro vận hành.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Nhà đầu tư Việt Nam cần lưu ý việc giảm tỷ lệ sở hữu tại Hod Maden giúp RGLD an toàn hơn về dòng tiền nhưng làm giảm biên lợi nhuận đột phá tương lai. Nên theo dõi sát giá vàng, bạc thế giới và tiến độ tái cơ cấu trước khi quyết định giải ngân vào cổ phiếu này.