Rủi ro từ ETF đòn bẩy qua biến động cổ phiếu SpaceX

Cơn sốt cổ phiếu SpaceX nhanh chóng hạ nhiệt sau màn ra mắt ấn tượng, để lại bài học đắt giá về mức độ rủi ro của các quỹ ETF đòn bẩy đơn lẻ.

Cổ phiếu SpaceX lao dốc và cú sốc ETF đòn bẩy

Theo dữ liệu từ FactSet, chứng chỉ quỹ Leverage Shares 2X Long SPCX Daily ETF (SPCH) đã giảm hơn 31% chỉ trong tuần này. Trong khi đó, cổ phiếu gốc của SpaceX (SPCX) giảm 15,6%. Sự chênh lệch này cho thấy mức độ khuếch đại thua lỗ khủng khiếp khi nhà đầu tư đặt cược sai hướng bằng công cụ đòn bẩy.

Bản chất rủi ro của ETF đòn bẩy

Các quỹ ETF đòn bẩy mô phỏng biến động hàng ngày của cổ phiếu theo tỷ lệ nhân. Khi thị trường đi đúng hướng, lợi nhuận tăng gấp đôi. Ngược lại, khi cổ phiếu giảm giá, đà thua lỗ cũng bị nhân đôi, bào mòn vốn nhanh chóng do tác động của biến động kép.

Lời khuyên cho nhà đầu tư Việt Nam

Thị trường Việt Nam hiện có nhiều sản phẩm phái sinh và chứng quyền có bảo đảm (CW) với tính chất đòn bẩy tương tự. Nhà đầu tư Việt cần cẩn trọng, tránh tâm lý FOMO và chỉ nên sử dụng đòn bẩy khi đã xây dựng được kế hoạch quản trị rủi ro chặt chẽ.