Sandisk (SNDK): Siêu cổ phiếu AI được quỹ lớn gom mạnh
Cổ phiếu Sandisk Corporation (NASDAQ: SNDK) đang thu hút sự chú ý lớn từ giới đầu tư toàn cầu khi quỹ Situational Awareness LP của Leopold Aschenbrenner liên tục gia tăng tỷ trọng. Với sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo (AI), nhu cầu về bộ nhớ lưu trữ tốc độ cao đang đẩy doanh thu và biên lợi nhuận của Sandisk lên mức kỷ lục.
Leopold Aschenbrenner liên tục gom mua cổ phiếu SNDK
Theo báo cáo tài chính mới nhất, quỹ Situational Awareness LP của Leopold Aschenbrenner đã bắt đầu mua cổ phiếu Sandisk từ quý 3/2025 với khoảng 115.000 cổ phiếu. Đến quý 4/2025, quỹ này đã tăng lượng sở hữu lên hơn 800%, đạt trên 1 triệu cổ phiếu. Xu hướng mua ròng tiếp tục kéo dài sang quý 1/2026 khi quỹ này nắm giữ 1,14 triệu cổ phiếu (tăng 8% so với quý trước). Đà gom hàng mạnh mẽ này diễn ra trong bối cảnh giá cổ phiếu Sandisk đã tăng vọt hơn 600% chỉ trong vòng 6 tháng qua.
Động lực từ mảng SSD doanh nghiệp tối ưu hóa cho AI
Sandisk đang chuyển mình mạnh mẽ từ một nhà sản xuất thẻ nhớ micro-SD và USB biên lợi nhuận thấp sang cung cấp các giải pháp ổ cứng SSD phân khúc cao cấp cho trung tâm dữ liệu AI. Việc huấn luyện các mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) và vận hành ứng dụng Agentic AI đòi hỏi hệ thống lưu trữ không biến đổi (non-volatile) tốc độ cao thay vì ổ cứng cơ học truyền thống. Trong quý 3/2026, doanh thu từ SSD doanh nghiệp của Sandisk đã tăng trưởng ấn tượng 114% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự chuyển dịch cơ cấu sản phẩm này giúp biên lợi nhuận gộp của công ty tăng lên mức 44,5%, tăng 1.200 điểm cơ bản so với mức trung bình lịch sử.
Nhận định và lời khuyên cho nhà đầu tư Việt Nam
Sự trỗi dậy của Sandisk (SNDK) cho thấy chuỗi giá trị bán dẫn và AI không chỉ giới hạn ở các chip xử lý (accelerators) như Nvidia, mà nhóm ngành bộ nhớ và lưu trữ (memory & storage) cũng đang hưởng lợi cực kỳ lớn. Đối với các nhà đầu tư Việt Nam, đây là bài học quan trọng trong việc tìm kiếm các cơ hội đầu tư gián tiếp ăn theo làn sóng công nghệ. Tuy nhiên, do cổ phiếu SNDK đã có mức tăng trưởng nóng (hơn 600% trong nửa năm), áp lực chốt lời ngắn hạn là rất lớn. Nhà đầu tư nên cân nhắc phân bổ vốn hợp lý, theo dõi sát sao xu hướng dịch chuyển dòng vốn của các quỹ ngoại và có thể tìm kiếm thêm các cơ hội ở các cổ phiếu công nghệ trong nước có liên quan đến hạ tầng dữ liệu và Cloud.