Seagate tăng vọt, có nên mua Western Digital?

Seagate Technology công bố doanh thu Q4 tăng 48% so với năm trước, nhờ các trung tâm dữ liệu và hyperscaler mua ổ HDD dung lượng lớn cho AI. Cổ phiếu tăng hơn $100 trong 2 ngày, tạo tín hiệu tích cực cho ngành lưu trữ dữ liệu.

Hiệu suất Seagate Q4

Doanh thu đạt $3,9 tỷ, tăng mạnh nhờ đặt hàng dài hạn từ khách hàng AI. Quản trị khẳng định nhu cầu lưu trữ khối lượng lớn vẫn ổn định, giảm lo ngại giảm tốc chi tiêu hạ tầng AI.

Ảnh hưởng tới Western Digital

Seagate và Western Digital chiếm gần 100% thị trường HDD dung lượng cao, vì vậy kết quả Seagate là đèn xanh cho Western Digital.

Triển vọng Western Digital

Western Digital dự báo doanh thu Q4 $3,65 tỷ (+36,5% YoY), lợi nhuận gộp non-GAAP 51,5% (+1.020 điểm cơ sở), EPS $3,25 (+95,8% YoY). Giá cổ phiếu hiện giao dịch trên 31x EPS, thấp hơn gần gấp đôi định giá Seagate, còn cách mức cao 52 tuần $799,87.

Lý do cổ phiếu có thể tăng

• Độ tin cậy nhu cầu HDD doanh nghiệp cao.
• Giá trị định giá còn chênh lệch so với đối thủ.
• Tiềm năng tăng lợi nhuận khi đạt mục tiêu doanh thu.

Lý do cổ phiếu có thể không tăng

• Rủi ro giảm chi tiêu AI nếu nền kinh tế suy yếu.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam: Nếu Western Digital đạt hoặc vượt mục tiêu doanh thu và EPS, cổ phiếu có khả năng tăng mạnh sau ngày 5/8. Nhà đầu tư nên cân nhắc mua vào ở mức hiện tại, nhưng nên đặt stop‑loss để bảo vệ trước biến động thị trường.