SK Hynix nhận rating Outperform từ Wedbush, dự báo tăng giá

Wedbush đánh giá SK Hynix (NASDAQ:SKHY) "Outperform" với mục tiêu giá 2,56 triệu KRW, dựa trên môi trường cung cấp bộ nhớ khan hiếm, vị thế công nghệ mạnh và định giá hấp dẫn.

Đánh giá và mục tiêu giá

Giá mục tiêu 2,56 triệu KRW tương đương hơn 50% tiềm năng tăng cho cổ phiếu niêm yết Hàn Quốc và hơn 20% cho ADR Mỹ. Định giá dựa trên P/E khoảng 5 lần EPS 2027 dự kiến 491.915 KRW và tiền mặt ròng 97.433 KRW/cổ.

Yếu tố thúc đẩy tăng trưởng

Thiếu hụt cung cấp: Nhà cung cấp máy chủ giảm thông số sản phẩm do nguồn cung hạn chế, chu kỳ tăng trưởng kéo dài.

Công nghệ: Dẫn đầu trong high‑bandwidth memory, sớm áp dụng thiết kế 1‑c, vị thế mạnh trong thị trường QLC.

Giới hạn năng lực mới: Thiếu không gian clean‑room, thời gian xây dựng nhà máy mới kéo dài nhiều năm, tăng trưởng công suất trước 2028 sẽ hạn chế.

Giá trị tiềm ẩn: Đầu tư vào Solidigm và cổ phần Kioxia có thể bổ sung khoảng 30% vốn hóa thị trường chưa được phản ánh.

Nhà đầu tư Việt Nam nên cân nhắc vị thế công nghệ và tiềm năng tăng giá dài hạn của SK Hynix, đồng thời theo dõi tiến độ mở rộng năng lực sản xuất và các khoản đầu tư phụ trợ để đánh giá rủi ro và cơ hội.