Snowflake bùng nổ: Làn sóng AI lan tỏa ngành phần mềm
Kết quả kinh doanh vượt trội quý vừa qua của Snowflake cùng sự bứt phá từ Salesforce đã mang đến tín hiệu rõ ràng: Làn sóng AI không còn chỉ giới hạn ở hạ tầng phần cứng mà đang trực tiếp tạo ra dòng tiền và doanh thu tăng thêm cho các doanh nghiệp phần mềm ứng dụng.
Snowflake và bước ngoặt doanh thu từ trí tuệ nhân tạo
Trong suốt năm qua, dòng tiền đầu tư vào AI chủ yếu tập trung vào lớp hạ tầng: chip xử lý, trung tâm dữ liệu và năng lực điện toán đám mây. Tuy nhiên, báo cáo tài chính mới nhất của Snowflake Inc. (NYSE: SNOW) đã tạo nên bước ngoặt. Doanh thu sản phẩm quý 2 của công ty tăng 37% lên mức 1,49 tỷ USD, thúc đẩy ban lãnh đạo nâng mục tiêu doanh thu sản phẩm cho năm tài khóa 2027 từ 5,84 tỷ USD lên 6,07 tỷ USD.
Đáng chú ý, CEO Sridhar Ramaswamy cho biết các sản phẩm AI đóng góp khoảng một nửa vào mức gia tốc tăng trưởng này. Giới phân tích nhận định nhu cầu AI đang thúc đẩy việc tiêu thụ trực tiếp trên nền tảng dữ liệu cốt lõi của Snowflake, thay vì chỉ là các tiện ích bổ sung rời rạc. Nhà phân tích Karl Keirstead từ UBS đánh giá những con số này—kết hợp cùng đà tăng trưởng của Palantir và Databricks—là minh chứng thuyết phục cho thấy các doanh nghiệp đang tích cực ứng dụng AI trên diện rộng.
Sự cộng hưởng từ Salesforce và làn sóng lan tỏa toàn ngành
Hiệu ứng tích cực từ Snowflake đã lan tỏa khắp nhóm phần mềm doanh nghiệp. Cổ phiếu của ServiceNow, Atlassian, Adobe, Intuit và Salesforce đều đồng loạt tăng từ 3,5% đến 6%, giúp quỹ ETF phần mềm công nghệ (iShares Expanded Tech-Software ETF) tăng 3%.
Đà phục hồi này được củng cố bởi kết quả kinh doanh trước đó của Salesforce, Inc. (NYSE: CRM). Doanh thu quý 2 của hãng tăng 11% so với cùng kỳ đạt 11,35 tỷ USD, EPS điều chỉnh đạt 5,90 USD (vượt xa mức dự báo 3,27 USD). Đáng chú ý, Salesforce công bố hợp tác mở rộng với Anthropic để ra mắt giải pháp Claudeforce, tích hợp trực tiếp dữ liệu và 37 kỹ năng bán hàng tự động vào trợ lý AI Claude. Dù vậy, nhà đầu tư cũng cần lưu ý khoản lợi nhuận 2,61 tỷ USD từ các khoản đầu tư chiến lược đã đóng góp 2,53 USD vào EPS quý này của Salesforce.
Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam
Sự kết hợp giữa dữ liệu doanh nghiệp và AI đang mở ra chu kỳ kiếm tiền thực tế cho các nền tảng phần mềm. Đối với nhà đầu tư Việt Nam, diễn biến này mang lại hai bài học quan trọng: Thứ nhất, dòng tiền thông minh trên thị trường quốc tế đang dịch chuyển dần từ nhóm hạ tầng bán dẫn sang nhóm ứng dụng phần mềm có khả năng thương mại hóa AI. Thứ hai, các doanh nghiệp công nghệ trong nước có thế mạnh về chuyển đổi số và dịch vụ phần mềm (như FPT, CMG) sẽ hưởng lợi lớn nếu nhanh chóng bắt nhịp cung cấp giải pháp tích hợp AI và quản trị dữ liệu cho các khách hàng doanh nghiệp toàn cầu.