So Sánh ETF Toàn Cầu: VXUS (Vanguard) vs. NZAC (State Street)

Trong bối cảnh đầu tư toàn cầu, việc lựa chọn quỹ ETF phù hợp để đa dạng hóa danh mục là rất quan trọng. Bài viết này sẽ so sánh hai quỹ ETF nổi bật: Vanguard Total International Stock ETF (VXUS), cung cấp khả năng tiếp cận rộng rãi, chi phí thấp tới các thị trường ngoài Hoa Kỳ, và State Street SPDR MSCI ACWI Climate Paris Aligned ETF (NZAC), một danh mục đầu tư toàn cầu được sàng lọc theo tiêu chí giảm thiểu rủi ro khí hậu.

Chiến lược đầu tư: Đa dạng hóa rộng rãi hay tập trung khí hậu?

VXUS và NZAC đều hướng đến mục tiêu đa dạng hóa toàn cầu nhưng với cách tiếp cận khác biệt rõ rệt. Trong khi VXUS được thiết kế để bổ sung cho một danh mục đầu tư nội địa bằng cách loại trừ cổ phiếu Hoa Kỳ, NZAC lại bao gồm cả các thị trường phát triển và mới nổi trên toàn thế giới, bao gồm cả Hoa Kỳ, nhưng tập trung vào các công ty phù hợp với mục tiêu khí hậu net-zero.

Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)

VXUS theo dõi chỉ số FTSE Global All Cap ex US, mang lại sự đa dạng hóa rộng lớn với 8.602 khoản nắm giữ. Chiến lược thụ động này phân bổ tỷ trọng lớn vào các ngành dịch vụ tài chính (23%), công nghệ (19%) và công nghiệp (15%). Các vị thế lớn nhất của quỹ bao gồm Taiwan Semiconductor Manufacturing (4,02%), Samsung Electronics (1,80%) và ASML Holding (1,42%). Ra mắt vào năm 2011, VXUS không sử dụng các bộ lọc ESG (Môi trường, Xã hội và Quản trị).

State Street SPDR MSCI ACWI Climate Paris Aligned ETF (NZAC)

NZAC lựa chọn các công ty phù hợp với mục tiêu của Thỏa thuận Khí hậu Paris, dẫn đến sự tập trung đáng kể vào công nghệ (35%) và dịch vụ tài chính (17%). Các vị thế lớn nhất của quỹ bao gồm Nvidia (6,07%), Apple (4,90%) và Microsoft (3,71%). Quỹ này ra mắt vào năm 2014, nắm giữ 628 chứng khoán và sử dụng sàng lọc ESG để đáp ứng các tiêu chuẩn khí hậu.

So sánh chi phí, lợi suất và hiệu suất

Khi đánh giá các quỹ ETF, chi phí và lợi suất cổ tức là những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến lợi nhuận ròng của nhà đầu tư.

• Tỷ lệ chi phí: Quỹ của Vanguard có chi phí thấp hơn đáng kể, với tỷ lệ chi phí là 0,05% so với 0,12% của quỹ State Street.
• Lợi suất cổ tức: Vanguard cũng mang lại lợi suất cao hơn, với 2,5% so với 2% của NZAC. Cụ thể, VXUS đã trả 2,19 USD/cổ phiếu trong 12 tháng gần nhất, trong khi NZAC trả 0,94 USD/cổ phiếu.
• Biến động (Beta) và Lợi nhuận: Beta đo lường biến động giá so với S&P 500. Mặc dù các số liệu cụ thể về lợi nhuận 1 năm và tăng trưởng 5 năm không được cung cấp chi tiết, nhưng đây là những chỉ số quan trọng mà nhà đầu tư cần xem xét để đánh giá hiệu suất lịch sử của quỹ.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Đối với nhà đầu tư Việt Nam, việc lựa chọn giữa VXUS và NZAC phụ thuộc vào mục tiêu đầu tư và triết lý cá nhân. Nếu bạn tìm kiếm sự đa dạng hóa rộng rãi, chi phí thấp vào các thị trường quốc tế (ngoài Hoa Kỳ) để bổ sung cho danh mục đầu tư hiện có, VXUS là một lựa chọn mạnh mẽ. Quỹ này cung cấp khả năng tiếp cận hàng ngàn công ty trên toàn cầu với mức phí cực kỳ cạnh tranh. Ngược lại, nếu bạn là một nhà đầu tư quan tâm đến các yếu tố ESG và muốn danh mục đầu tư của mình phù hợp với các mục tiêu khí hậu, NZAC mang đến một giải pháp độc đáo. Mặc dù có tỷ lệ chi phí cao hơn và lợi suất cổ tức thấp hơn một chút, NZAC cho phép bạn đầu tư có trách nhiệm, hướng tới một tương lai bền vững hơn. Hãy cân nhắc kỹ lưỡng mục tiêu tài chính, mức độ chấp nhận rủi ro và quan điểm về đầu tư bền vững của mình trước khi đưa ra quyết định cuối cùng.