So sánh SCHA và IJR: Nên mua ETF vốn hóa nhỏ nào?
Quyết định lựa chọn giữa Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA) và iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) phụ thuộc vào nhu cầu đa dạng hóa và khẩu vị rủi ro của bạn. Trong khi SCHA mang lại chi phí cực thấp và danh mục rộng lớn, IJR lại tập trung hơn và có hiệu suất lịch sử nhỉnh hơn một chút.
Tổng quan về SCHA và IJR
Cổ phiếu vốn hóa nhỏ (small-cap) luôn hấp dẫn nhờ tiềm năng tăng trưởng vượt trội, dù đi kèm biến động lớn hơn nhóm vốn hóa lớn. Để tiếp cận nhóm này, SCHA và IJR là hai lựa chọn hàng đầu với chi phí cực thấp nhưng theo dõi các chỉ số khác nhau.
Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA) ra mắt năm 2009, theo dõi danh mục rộng lớn gồm 1.706 cổ phiếu. Quỹ tập trung vào công nghệ (23%), dịch vụ tài chính (16%) và công nghiệp (16%). Tỷ lệ chi phí của SCHA cực kỳ cạnh tranh ở mức 0,04% và tỷ suất cổ tức đạt 1,00%.
Ngược lại, iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) ra mắt từ năm 2000, theo dõi chỉ số S&P SmallCap 600 với 641 cổ phiếu. Danh mục của IJR cân bằng hơn với tài chính, công nghiệp và công nghệ đều chiếm khoảng 16%. IJR có tỷ lệ chi phí 0,06% và tỷ suất cổ tức cao hơn một chút ở mức 1,15%.
Hiệu suất và các yếu tố so sánh chính
Kể từ cuối năm 2009, cả hai quỹ đều mang lại tỷ suất sinh lời hàng năm gần như tương đương: IJR đạt 12,6% và SCHA đạt 12,3%. Dù SCHA có chi phí rẻ hơn (0,04% so với 0,06%), IJR lại thu hút nhờ tiêu chí sàng lọc khắt khe của chỉ số S&P SmallCap 600 (yêu cầu các công ty phải có lợi nhuận trước khi được thêm vào chỉ số). Điều này giúp IJR loại bỏ bớt các doanh nghiệp yếu kém và giảm thiểu rủi ro hệ thống.
Nhận định dành cho nhà đầu tư Việt Nam
Đối với các nhà đầu tư Việt Nam muốn đa dạng hóa danh mục sang thị trường chứng khoán Mỹ, nhóm cổ phiếu vốn hóa nhỏ là công cụ phòng vệ và tăng trưởng tốt bên cạnh S&P 500. Nếu bạn ưu tiên sự đa dạng hóa tối đa với chi phí rẻ nhất, SCHA là lựa chọn phù hợp. Tuy nhiên, nếu bạn muốn một bộ lọc chất lượng hơn (yêu cầu doanh nghiệp có lãi) và tỷ suất cổ tức cao hơn, IJR sẽ là lựa chọn tối ưu hơn cho chiến lược tích sản dài hạn.