SpaceX Bears đúng giá nhưng sai thời điểm

SpaceX (SPCX) tăng từ $135 IPO lên $225.64, rồi giảm về $115.07. Giá vẫn cao, rủi ro AI và vị thế thị trường khiến nhà đầu tư cần cân nhắc.

Giá trị thực và đánh giá của chuyên gia

Giá trị thị trường hiện ~1,5 nghìn tỷ USD, cao hơn ước tính 1,3 nghìn tỷ USD của Aswath Damodaran. Phần lớn giá trị gắn vào mảng trí tuệ nhân tạo, khó bảo chứng hơn so với Starlink hay dịch vụ phóng.

Áp lực từ người bán khống

Khoảng 360 triệu cổ phiếu (56% lưu hành) đã được vay để bán khống. Theo Ortex, vị thế bán khống đang tăng, chưa chốt lời. Khi giá giảm, áp lực mua trả lại có thể gây tăng giá nhanh.

Rủi ro short squeeze

Nếu tin rằng giá sẽ tiếp tục giảm, người bán khống có thể mua lại khi giá bật lên, tạo đợt tăng ngắn hạn. Điều này làm tăng biến động và rủi ro cho nhà đầu tư không chuẩn bị.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam: SPCX vẫn quá đắt, tiềm năng AI chưa rõ ràng, rủi ro bán khống cao. Nên cân nhắc giảm vị thế hoặc chờ tín hiệu thị trường rõ hơn trước khi mua.