SpaceX giáng đòn mạnh, cổ phiếu Howmet Aerospace giảm 7,5%

Cổ phiếu Howmet Aerospace (HWM) vừa ghi nhận mức giảm mạnh 7,5% sau thông báo bất ngờ từ SpaceX, gây áp lực lớn lên triển vọng tăng trưởng của công ty. Động thái này diễn ra ngay khi Howmet đang tận hưởng đà tăng trưởng từ cơn sốt trung tâm dữ liệu AI.

SpaceX và tham vọng tự chủ quy trình sản xuất

CEO Elon Musk tiết lộ rằng SpaceX có kế hoạch đưa quy trình đúc cánh và van tuabin khí thiên nhiên về sản xuất nội bộ (in-house). Musk lập luận rằng bước đi này có thể đẩy nhanh việc triển khai các tuabin mới thêm tới 18 tháng. Đây là một đòn giáng mạnh vào Howmet, đơn vị vốn nổi tiếng với các sản phẩm đúc chuyên dụng đòi hỏi kỹ thuật cực cao.

Vị thế của Howmet Aerospace trên thị trường

Hiện tại, Howmet Aerospace đang nắm giữ vị thế áp đảo với hơn 50% thị phần toàn cầu về cánh tuabin khí công nghiệp. Trong quý gần nhất, doanh thu từ mảng tuabin khí của hãng đã tăng trưởng tới 38%. Sự bùng nổ này phần lớn nhờ vào nhu cầu điện năng khổng lồ từ các trung tâm dữ liệu trí tuệ nhân tạo (AI), buộc các công ty tiện ích phải chạy đua mở rộng công suất phát điện.

Rủi ro từ xu hướng tự chủ của các tập đoàn lớn

Việc SpaceX quyết định tự sản xuất thay vì thuê ngoài cho thấy một xu hướng đáng lo ngại đối với các nhà cung cấp phụ trợ. Khi các tập đoàn công nghệ lớn ưu tiên tốc độ và khả năng kiểm soát chuỗi cung ứng, những doanh nghiệp như Howmet có thể mất đi các hợp đồng béo bở dù đang sở hữu công nghệ hàng đầu.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam: Sự kiện này là bài học quan trọng về rủi ro thâm dụng khách hàng lớn. Đối với các nhà đầu tư đang theo dõi nhóm cổ phiếu công nghệ và năng lượng, cần đặc biệt lưu ý đến khả năng tự chủ hóa của các tập đoàn lớn (như cách SpaceX hay Tesla thường làm). Điều này có thể làm thay đổi hoàn toàn định giá của các doanh nghiệp phụ trợ trong chuỗi cung ứng toàn cầu, ngay cả khi ngành đó đang hưởng lợi từ xu hướng AI.