Tại sao Bel Fuse (BELFB) bị thị trường định giá sai

Giới thiệu Greystone Capital và Bel Fuse

Greystone Capital công bố thư nhà đầu tư Q2 2026, chỉ ra Bel Fuse (BELFB) bị thị trường định giá sai.

Lý do thị trường định giá thấp

GAAP âm, biên lợi nhuận chỉ 1/3 so với đồng ngành, nhà đầu tư nhầm lẫn Bel Fuse là doanh nghiệp sản xuất linh kiện điện tử theo chu kỳ.

Tiềm năng cải thiện

EBITDA tăng từ 5% lên 15% khi công ty bắt đầu tăng giá sản phẩm, có vị thế sole‑source, chi phí chuyển đổi cao.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Đánh giá: Bel Fuse có thể mang lại lợi nhuận cao nếu giá cổ phiếu phản ánh tiềm năng EBITDA. Nhà đầu tư Việt nên cân nhắc mua trong giai đoạn định giá còn thấp.