TD Cowen khuyến nghị mua Vertex (VERX): Cơ hội phục hồi lớn

SmartInvestor.vn - TD Cowen vừa khởi động khuyến nghị mua đối với cổ phiếu Vertex, Inc. (NASDAQ:VERX) với giá mục tiêu 14 USD. Quyết định này được đưa ra sau khi công ty công bố kết quả kinh doanh quý 1 vượt kỳ vọng và thực hiện thương vụ thâu tóm chiến lược nhằm mở rộng quy mô toàn cầu.

Động lực tăng trưởng từ kết quả kinh doanh và thâu tóm bằng AI

Trong quý 1/2026, Vertex đạt doanh thu 196,6 triệu USD (tăng 11,1% so với cùng kỳ) và EBITDA điều chỉnh đạt 44,1 triệu USD, vượt mức trần dự báo. Doanh nghiệp cũng đã hoàn tất thâu tóm Brinta - một startup hóa đơn điện tử ứng dụng AI tại Mỹ Latinh, giúp đẩy nhanh tiến độ tuân thủ pháp lý tại khu vực này nhờ kiến trúc tuân thủ tích hợp AI.

Triển vọng dài hạn và kế hoạch tối ưu hóa chi phí

TD Cowen dự báo Vertex sẽ duy trì mức tăng trưởng doanh thu hai chữ số đến ít nhất là năm tài chính 2028. Dù cổ phiếu VERX đã giảm hơn 35% kể từ đầu năm, kế hoạch kiến tạo giá trị (Value Creation Plan) công bố vào tháng 4 dự kiến sẽ tiết kiệm 60-70 triệu USD mỗi năm từ 2027, nâng cao biên lợi nhuận và dòng tiền tự do. Cho cả năm 2026, Vertex dự kiến doanh thu đạt 823,5 - 831,5 triệu USD, trong đó doanh thu mảng đám mây tăng trưởng 25%.

Nhận định dành cho nhà đầu tư Việt Nam

Đối với các nhà đầu tư Việt Nam, trường hợp của Vertex (VERX) mang lại bài học quan trọng về việc tìm kiếm cơ hội ở các cổ phiếu công nghệ bị định giá thấp sau giai đoạn sụt giảm mạnh nhưng có nền tảng kinh doanh cốt lõi tốt. Việc tích hợp AI vào giải pháp thuế và hóa đơn điện tử toàn cầu cho thấy xu hướng chuyển đổi số vẫn là động lực tăng trưởng bền vững. Nhà đầu tư nên chú ý đến các doanh nghiệp công nghệ trong nước có khả năng tối ưu hóa chi phí và ứng dụng AI để nâng cao hiệu suất vận hành.