Teva hồi sinh: Cơ hội tăng 50% với thuốc mới

Tổng quan hồi sinh

Teva tăng 85% 12 tháng nhờ chuyển từ generic sang branded. EPS dự kiến giảm 2025‑2026 do mua lại Emalex, nhưng lợi nhuận vận hành tăng 30% nhờ biosimilar.

Thuốc chủ lực và tiềm năng

Austedo, Ajovy, Uzedy tăng doanh thu kép hàng năm. Duvakitug – hợp tác Sanofi, đang trong giai đoạn thử nghiệm lâm sàng cho viêm loét đại tràng và Crohn.

Kịch bản tăng giá

Nếu phase 3 thành công, duvakitug có thể đạt doanh thu 2‑5 tỷ USD. Giá cổ phiếu hiện <10x EPS 2027, tạo cơ hội mua dài hạn.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Rủi ro: EPS giảm ngắn hạn, phụ thuộc kết quả thử nghiệm. Cơ hội: tăng doanh thu biosimilar, duvakitug tiềm năng bùng nổ. Đề xuất: mua và giữ, tận dụng đợt giảm ngắn hạn.