Tom Lee đề xuất Arista Networks (ANET) và JPMorgan (JPM) 2026
Tom Lee từ Fundstrat vừa đưa Arista Networks (ANET) và JPMorgan (JPM) vào danh sách core ideas cho năm 2026, sau khi được thảo luận trên CNBC's Investment Committee. Hai nhà đầu tư sở hữu cổ phiếu này cho thấy họ đồng ý với đánh giá của Lee về tiềm năng tăng trưởng.
Arista Networks – động lực từ AI Fabrics
Tăng trưởng doanh số và triển khai AI Fabrics
Trong quý Q2, Arista báo cáo doanh số tăng 38% so với cùng kỳ năm trước và đã nâng dự báo toàn năm lên khoảng 40% tăng trưởng hàng năm. Điều này được dẫn động bởi AI Fabrics – bộ thiết bị mạng kết nối hàng nghìn chip trong trung tâm dữ liệu AI, cho phép chúng trao đổi dữ liệu đủ nhanh để huấn luyện và chạy các mô hình AI lớn.
Công ty cho biết số lượng khách hàng sử dụng Etherlink AI fabric hiện đã vượt qua 100 khách hàng tích lũy, tăng từ chỉ một vài khách hàng khi cơ hội AI networking mới xuất hiện. Các nền tảng 1.6 Tbps sắp được thử nghiệm trong cuối năm 2026 và có thể vào sản lượng lớn từ năm 2027.
Tuy nhiên, các nhà phân tích cảnh báo về nguy cơ tập trung khách hàng và khả năng chi tiêu AI giảm speed. Nếu một trong một số khách hàng lớn hoãn triển khai hoặc chuyển sang nhà cung cấp khác, giả định tăng trưởng của Arista có thể trở nên quá lạc quan.
JPMorgan – lợi thế ngân hàng trong thị trường IPO
Vai trò trong việc đưa công ty riêng vào sàn và phí dịch vụ
Kevin Simpson, sáng lập và CIO của Capital Wealth Planning, đánh giá JPMorgan là best of breed trong ngành dịch vụ tài chính. Ông cho rằng sự hồi phục của thị trường IPO sẽ là động lực chính cho ngân hàng.
JPMorgan nằm trong nhóm hàng đầu các ngân hàng hỗ trợ các công ty riêng đi công cộng và thu lợi nhuận lớn từ việc tổ chức các thỏa thuận này. Điều này giúp ngân hàng duy trì nguồn thu ổn định dù chu kỳ kinh tế có biến động.
Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam: Cả hai cổ phiếu đều có điểm mạnh nhưng cũng mang rủi ro. Arista có P/E forward khoảng 45,33, gần gấp đôi trung bình ngành và phụ thuộc mạnh vào một số khách hàng lớn trong lĩnh vực AI, trong khi JPMorgan cung cấp ổn định hơn qua lợi nhuận từ dịch vụ tài chính và vị thế dẫn đầu trong thị trường IPO. Nhà đầu tư nên cân bằng danh mục, xem xét mức độ chấp nhận rủi ro và theo dõi xu hướng AI cũng như thị trường IPO trước khi quyết định đầu tư.