Tỷ Phú Seth Klarman Bất Ngờ Chọn Cổ Phiếu AI Amazon
Huyền thoại đầu tư giá trị Seth Klarman, người đứng đầu Baupost Group, vừa gây bất ngờ lớn khi nắm giữ tỷ trọng lớn nhất tại Amazon (NASDAQ:AMZN). Quyết định này cho thấy tầm nhìn chiến lược của ông đối với tiềm năng tăng trưởng vượt trội của Amazon trong cuộc cách mạng trí tuệ nhân tạo (AI) thông qua dịch vụ đám mây AWS.
Lợi thế vượt trội của AWS trong kỷ nguyên AI
Amazon đang là một trong những doanh nghiệp hưởng lợi lớn nhất từ chu kỳ AI. Nhu cầu về ứng dụng AI và các mô hình ngôn ngữ lớn đang thúc đẩy mạnh mẽ nhu cầu hạ tầng đám mây toàn cầu, nơi AWS đang nắm giữ thị phần chi phối.
Động lực từ các hợp đồng khổng lồ
AWS đã xây dựng được lượng đơn đặt hàng tồn đọng (backlog) khổng lồ lên tới 464 tỷ USD, bao gồm các hợp đồng trị giá 138 tỷ USD từ OpenAI và 100 tỷ USD từ Anthropic. Điều này đảm bảo nguồn doanh thu dài hạn và củng cố vai trò hạ tầng cốt lõi của AWS trong hệ sinh thái AI.
Biên lợi nhuận và doanh thu ấn tượng
Dù chỉ đóng góp 20% vào tổng doanh thu của Amazon, AWS lại chiếm tới 60% lợi nhuận hoạt động. Doanh thu hàng năm của AWS đã đạt mức 150-155 tỷ USD với tốc độ tăng trưởng 28% so với cùng kỳ, cho thấy sự tăng tốc mạnh mẽ nhờ nhu cầu xử lý dữ liệu AI tăng cao.
Mảng chip tự thiết kế và góc nhìn từ các quỹ lớn
Bên cạnh dịch vụ đám mây, mảng chip tự thiết kế (custom silicon) của Amazon như dòng chip Graviton cũng mang lại hơn 20 tỷ USD doanh thu hàng năm. Doanh thu liên quan đến AI của hãng hiện đã vượt mốc 15 tỷ USD/năm. Không chỉ Seth Klarman, quỹ Artisan Value Fund cũng đã thêm AMZN vào danh mục đầu tư nhờ nền tảng tài chính vững mạnh và định giá hấp dẫn.
Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam: Việc một huyền thoại đầu tư giá trị nổi tiếng thận trọng như Seth Klarman đặt cược lớn vào Amazon là minh chứng cho thấy AI đã chuyển dịch từ giai đoạn kỳ vọng sang mang lại dòng tiền thực tế. Đối với các nhà đầu tư Việt Nam, bài học rút ra là nên tập trung vào các doanh nghiệp công nghệ đầu ngành có hạ tầng vững chắc và có khả năng thương mại hóa AI rõ ràng (như FPT tại thị trường trong nước) thay vì chạy theo các cổ phiếu đầu cơ thiếu nền tảng cơ bản.