UBS nhanh chóng nâng mục tiêu giá AMD sau AI Day

Phân tích nhanh của UBS

UBS nâng target AMD từ $700 lên $730 trong vòng một ngày sau AI Day. Lý do: CPU server dự kiến margin cao hơn 10% so với trung bình công ty.

Điểm nổi bật

Server CPU margin 1,000 basis points. Margin cao + tăng tốc độ tăng trưởng => lợi nhuận công ty cải thiện.

Dự báo doanh thu CPU server

2027: doanh thu CPU server ≈ $35 tỷ.

2028: doanh thu CPU server ≈ $60 tỷ.

So với doanh thu tổng 2026 $10.3 tỷ, tăng trưởng mạnh.

Ảnh hưởng tới cổ phiếu

Margin cushion cho AMD định giá accelerator MI500 2027 mạnh, giành thêm share GPU mà không làm giảm lợi nhuận.

Ước tính EPS 2027 ≈ $19, 2028 ≈ $27.5‑$30.

Nhận định – nhà đầu tư Việt Nam nên xem xét tăng cân trọng vị thế AMD trong danh mục, đặc biệt nếu tin vào đà tăng margin và doanh thu server CPU.