Vì sao chứng khoán phớt lờ chiến tranh và rủi ro từ Đài Loan
Mặc dù các xung đột địa chính trị gần đây ít gây ảnh hưởng dài hạn đến thị trường tài chính toàn cầu, chuyên gia Robert Kaplan cảnh báo một cuộc chiến tại Đài Loan có thể là "thảm họa diệt vong" khiến chứng khoán sụt giảm tới 50%.
Thị trường chứng khoán kiên cường trước các xung đột
Bất chấp các cuộc xung đột đang diễn ra tại Ukraine và Trung Đông, các chỉ số chứng khoán lớn vẫn liên tục lập đỉnh mới. Theo Robert Kaplan, nhà phân tích địa chính trị tại Viện Nghiên cứu Chính sách Đối ngoại, thị trường phản ứng rất tốt với địa chính trị. Các nhà đầu tư kiên định với danh mục của mình đã được đền đáp bằng một đợt tăng trưởng lịch sử.
Kịch bản "hủy diệt" từ xung đột Đài Loan
Tuy nhiên, Kaplan nhấn mạnh một ngoại lệ lớn: xung đột tại Đài Loan. Đây không chỉ là một đợt điều chỉnh thông thường mà có thể là sự kiện tài chính cấp độ "tuyệt chủng", mất cả thập kỷ để phục hồi. Thị trường có thể lao dốc từ 40% đến 50% và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ hoàn toàn bất lực.
Mối đe dọa chuỗi cung ứng toàn cầu
Khác với Ukraine hay Trung Đông, Đài Loan là trung tâm sản xuất chất bán dẫn tiên tiến nhất thế giới. Hơn nữa, các tuyến đường biển xung quanh khu vực này là huyết mạch thương mại toàn cầu, nơi gần một nửa lượng dầu mỏ thế giới đi qua Biển Đông.
Các quỹ ETF chịu ảnh hưởng lớn
Nhà đầu tư cần lưu ý các quỹ ETF có tỷ trọng lớn tại Đài Loan như Franklin FTSE Taiwan ETF (FLTW) và iShares MSCI Taiwan ETF (EWT), vốn đã tăng trưởng mạnh mẽ trong năm nay nhưng sẽ đối mặt rủi ro cực lớn nếu căng thẳng leo thang.
Lời khuyên cho nhà đầu tư Việt Nam
Đối với các nhà đầu tư Việt Nam, bài học rút ra không phải là cố gắng dự đoán các sự kiện địa chính trị, mà là đánh giá đúng tầm ảnh hưởng của chúng. Việt Nam có độ mở kinh tế lớn và quan hệ thương mại chặt chẽ với các nền kinh tế lớn. Do đó, việc đa dạng hóa danh mục đầu tư, hạn chế đòn bẩy quá mức và theo dõi sát sao chuỗi cung ứng công nghệ toàn cầu là chiến lược sống còn để bảo vệ dòng vốn trước các biến động địa chính trị phức tạp.