VYM tăng 200% sau 10 năm: Đánh đổi dòng tiền thế nào?

Quỹ Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) mang lại lợi nhuận tổng thế 200% trong 10 năm qua. Tuy nhiên, tỷ suất cổ tức 2,35% của VYM khiến nhà đầu tư mất khoảng 3.150 USD thu nhập mỗi năm so với mức 3,4% của SCHD trên danh mục 300.000 USD.

So sánh hiệu suất và cơ cấu danh mục VYM

VYM sở hữu danh mục đa dạng hóa mạnh mẽ với 618 cổ phiếu, giúp giảm thiểu rủi ro đổ vỡ của từng mã riêng lẻ. Top 10 cổ phiếu chiếm 26% tài sản. Quỹ theo dõi chỉ số FTSE High Dividend Yield Index, tập trung vào tài chính, y tế, năng lượng và công nghệ (chiếm 20%). Lệ phí quản lý cực thấp ở mức 0,04% với tổng tài sản 78,33 tỷ USD.

Đánh đổi dòng tiền với SCHD, SPHD và HDV

Dù VYM an toàn, tỷ suất cổ tức 2,35% thấp hơn đáng kể so với SCHD (3,4%). Các quỹ thay thế như SPHD và HDV cung cấp tỷ suất trên 4% nhưng yêu cầu sàng lọc kỹ về chất lượng và tỷ lệ xoay vòng danh mục. Về hiệu suất 10 năm, SCHD đạt 223%, vượt trội so với 200% của VYM. Nhưng trong 5 năm gần nhất, VYM lại dẫn trước với 75% so với 51% của SCHD.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Đối với nhà đầu tư Việt Nam muốn tiếp cận thị trường chứng khoán Mỹ, VYM là công cụ tích lũy tài sản dài hạn an toàn nhờ đa dạng hóa cao và chi phí vận hành thấp. Tuy nhiên, nếu mục tiêu tối ưu hóa dòng tiền thụ động hàng quý, SCHD là lựa chọn hiệu quả hơn. Nhà đầu tư cần cân nhắc thuế khấu lưu cổ tức 30% đối với người nước ngoài khi xây dựng danh mục nhận thu nhập này.