Xu hướng tự lập quỹ đầu tư của các công ty quản lý tài sản

Mercer Advisors, công ty quản lý tài sản trị giá 115 tỷ USD, đang tiên phong trong xu hướng tự vận hành nền tảng quỹ đầu tư tư nhân (fund-of-funds) mang tên Aspen Partners. Thay vì thông qua các nền tảng trung gian như iCapital hay CAIS, việc tự quản lý giúp tối ưu hóa chi phí và nâng cao hiệu quả đầu tư cho khách hàng siêu giàu.

Tại sao các công ty quản lý tài sản tự lập quỹ riêng?

Theo Don Calcagni, Giám đốc Đầu tư của Mercer Advisors, quy mô lớn cho phép các công ty tuyển dụng nhân sự chuyên biệt và thiết lập mối quan hệ trực tiếp với các quỹ đầu tư tổ chức. Việc tự vận hành thực thể GP (General Partner) giúp loại bỏ các tầng phí trung gian từ các nền tảng bên thứ ba, đồng thời áp dụng quy trình thẩm định nghiêm ngặt tương tự các quỹ hưu trí lớn.

Sự hỗ trợ từ công nghệ và quy mô thị trường

Sự trỗi dậy của các nền tảng công nghệ tài chính (fintech) như Opto Investments và Arch đã cung cấp giải pháp trọn gói, giúp các công ty quản lý tài sản dễ dàng thiết lập và vận hành quỹ đầu tư riêng. Quy mô tài sản lớn là điều kiện tiên quyết để các doanh nghiệp tự tin đàm phán trực tiếp với các nhà quản lý quỹ hàng đầu thế giới.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam: Xu hướng tự lập quỹ của các định chế tài chính lớn trên thế giới cho thấy tầm quan trọng của việc tối giản chi phí trung gian và cá nhân hóa danh mục đầu tư. Nhà đầu tư Việt Nam nên ưu tiên các quỹ nội địa có năng lực tự thẩm định dự án trực tiếp, minh bạch về biểu phí và ứng dụng công nghệ để tối ưu hóa hiệu suất sinh lời dài hạn.